Золото упало более чем на 4% на фоне роста доходности в США из-за эскалации на Ближнем Востоке

• XAU/USD временно опустился ниже $5,000 с $5,379, так как доходность 10-летних облигаций США поднимается до 4,05%.
• DXY вырос на 0,70% до 99,21 на фоне угроз закрытия Ормузского пролива и скачка цен на нефть на 6%.
• Ставки на смягчение ФРС сокращены до 44 б.п., так как Уильямс, Шмид и Кашкари звучат осторожно.

Золото (XAU/USD) упало более чем на 4% во вторник, так как высокая доходность казначейских облигаций США оказала давление на желтый металл, который обычно служит хеджем на фоне глобальной геополитической неопределенности и конфликтов. Эскалация враждебных действий между США, Израилем и Ираном повысила премии по долгам США, что стало попутным ветром для доллара США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $5,104 после достижения внутридневного минимума $4,997 ранее в тот же день.

Бегство от риска, вызванное конфликтом на Ближнем Востоке, подогревает инфляционные опасения

Настроение остается негативным, так как конфликт вступает в четвертый день, а рост цен на нефть подогревает инфляционные опасения. Индекс доллара США (DXY), который измеряет производительность доллара по отношению к шести валютам, растет почти на 0,70% до 99,21.

События на Ближнем Востоке включают взрывы в Тегеране и Бейруте. Угрозы Иранской Революционной Гвардии о закрытии Ормузского пролива поддерживают цены на WTI, которые на данный момент выросли на 6,74% до $75,80 за баррель.

Учитывая геополитический фон, инвесторы, похоже, менее уверены в том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований в течение года, что подтверждается высокой доходностью казначейских облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,059%, что на почти три базисных пункта выше, что является противодействием для золота.

Инвесторы закладывают в цены менее “голубиный” настрой ФРС

Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что политика "находится в хорошем положении" и что "если инфляция будет следовать ожидаемому мной пути, дальнейшие сокращения ставки федеральных фондов в конечном итоге будут оправданы."

Президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид был ястребиным, заявив, что инфляция "слишком высока" и что ФРС необходимо снизить инфляцию до 2%. Недавно президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари сказал, что "инфляция слишком высока" и что "сила экономики предполагает более высокую нейтральную ставку."

Денежные рынки закладывали в цены 44 базисных пункта смягчения ФРС к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

На этой неделе в экономическом календаре США будет опубликован последний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу, индекс PMI для сферы услуг в среду и заявки на пособие по безработице в четверг. Тем не менее, повышенная геополитическая напряженность отодвинула макроэкономические данные на второй план.

Технический прогноз по XAU/USD: Золото остается бычьим, несмотря на тестирование $5,000

Техническая картина золота поддерживает дальнейший рост после кратковременного тестирования отметки $5,000. Индекс относительной силы (RSI), хотя и немного снижается, остается на бычьей территории, что указывает на то, что покупатели имеют преимущество. Однако в краткосрочной перспективе XAU/USD может консолидироваться выше/ниже $5,100, ожидая нового катализатора.

Если XAU/USD поднимется выше $5,100, первое сопротивление будет на уровне $5,200, за которым последует максимум 24 февраля на уровне $5,249, перед $5,300. Сверху находится максимум 3 марта на уровне $5,379, перед $5,419.

Напротив, если золото упадет ниже $5,000, первая поддержка будет на уровне $4,950, за которой последует минимум цикла 17 февраля на уровне $4,841. При дальнейшем ослаблении следующей остановкой станет 50-дневная скользящая средняя на уровне $4,810.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.