Золото укрепляется на фоне налогового законопроекта Трампа и рисков тарифов, что подстегивает спрос на безопасные активы

• Цена на золото растет на фоне увеличения торговых рисков перед дедлайном по тарифам.
• Доллар США отступает в День независимости на фоне низкой ликвидности и растущих долгосрочных фискальных опасений.
• Сжатие цены XAU/USD указывает на потенциал прорыва к $3,400.

Золото (XAU/USD) торгуется выше в пятницу, так как новости о принятии президентом США Дональдом Трампом “Большого, Красивого Закона” проникают на рынки. С учетом того, что рынки в США закрыты в честь Дня независимости, XAU/USD торгуется выше $3,330 на момент написания.

Ожидается, что ликвидность в США останется низкой после праздничных выходных, что может сделать золото чувствительным к событиям, которые могут повлиять на настроения в отношении риска.

Интерес к риску улучшился на этой неделе после сообщений о том, что США добиваются прогресса в торговых переговорах перед дедлайном 9 июля. Однако настроение немного изменилось в пятницу на фоне неопределенности по тарифам и угроз президента Трампа отправить письма странам с указанием сумм, которые они будут платить за ведение бизнеса с США.

В пятницу Трамп заявил: “Мы, вероятно, начнем отправлять некоторые письма, начиная, вероятно, с завтрашнего дня, может быть, по 10 в день различным странам, сообщая, что они будут платить за ведение бизнеса с США,” согласно Reuters.

“Они будут варьироваться от, возможно, 60% или 70% тарифов до 10% и 20% тарифов,” – такой диапазон озвучил Трамп репортерам Bloomberg.

Смотрим вперед, внимание рынка переключится на продолжающиеся торговые переговоры, которые могут внести свежую волатильность. Если торговые переговоры ухудшатся или геополитическая напряженность возрастет, инвесторы могут переключиться на безопасные активы, такие как золото.

Кроме того, предложенный “Большой, Красивый Закон” был принят Палатой представителей в четверг после выхода ключевых экономических данных из США.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Опасения по поводу устойчивости долга ограничивают падение золота

• Пост в Truth Social в четверг от президента Трампа гласил: “Республиканцы в Палате представителей только что приняли ‘ОДИН БОЛЬШОЙ КРАСИВЫЙ ЗАКОН’. Наша партия ЕДИНА, как никогда прежде, и наша страна ‘ГОРЯЧА’… Завтра в 16:00 по восточному времени у нас будет Церемония подписания в Белом доме.”
• Основная цель мегазакона Республиканской партии – продлить налоговые льготы для физических лиц и бизнеса, введенные в версии Закона о налогах и рабочих местах Трампа 2017 года. Закон также включает инициативы по борьбе с незаконной иммиграцией, расширяя объем проектов, таких как план обороны “Золотой купол”. Хотя законопроект о расходах и налогах ограничивает Medicaid и инициативы в области зеленой энергетики, это вызвало опасения по поводу фискальной устойчивости долга США.
• Закон увеличивает потолок долга на $5 триллионов. Это верхний предел того, что правительство может занять. Тем временем Бюджетное управление Конгресса (CBO) оценивает, что это увеличит национальный дефицит на $3,3 триллиона в течение следующего десятилетия.
• Со временем растущий дефицит и нарастающая долговая нагрузка могут подорвать доверие к доллару США (USD). Поскольку золото оценивается в долларах, это может поднять XAU/USD, сделав его более доступным для иностранных инвесторов.
• Тем не менее, ожидания по процентным ставкам, которые предполагают снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре, сдержали краткосрочные gains после того, как данные в четверг, похоже, снизили давление на ФРС по снижению ставок в июле, что обеспечило некоторую поддержку доходности США.
• Отчет по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) за июнь показал, что в экономику США было добавлено 147 тыс. рабочих мест, что превышает оценку в 110 тыс. Кроме того, уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2%. Первоначальные заявки на пособие по безработице также снизились до 233 тыс. с 237 тыс.
• Индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками (ISM) вырос до 50,8 в июне, что отражает увеличение экономической активности в секторе услуг.

Технический анализ золота: Сжатие цены XAU/USD сигнализирует о потенциале прорыва выше $3,400

Золото (XAU/USD) в настоящее время консолидируется в рамках симметричного треугольника, сигнализируя о потенциальном прорыве по мере сжатия ценового действия.

Желтый металл торгуется между поддержкой на 50-дневной простой скользящей средней (SMA) около $3,321 и сопротивлением на 20-дневной SMA на уровне $3,350, что указывает на краткосрочную неопределенность.

Выше 50-дневной SMA ключевое сопротивление находится около 23,6% уровня коррекции Фибоначчи от минимума апреля до максимума апреля на уровне $3,371. Если быки восстановятся, следующая большая психологическая отметка сопротивления находится на уровне $3,400.

В то же время, ниже 20-дневной SMA непосредственная поддержка находится на психологическом уровне $3,300, за которым следует уровень 50% Фибоначчи на $3,328.

Индекс относительной силы (RSI) выравнивается около нейтральной отметки 50, сигнализируя о недостатке импульса и подтверждая диапазонное поведение.

Золото (XAU/USD) дневной график

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.