Золото удерживается на стабильном уровне на фоне улучшения интереса к риску, Пауэлл из ФРС снова в центре внимания

• Золото остается стабильным, так как рынки ожидают публикации данных по продажам новых домов в США для получения дополнительных подсказок о состоянии экономики Соединенных Штатов.
• Председатель ФРС Пауэлл ожидается на слушаниях в банковском комитете Сената, где он предоставит дополнительную информацию о монетарной политике, инфляции и процентных ставках, факторах, которые могут стать дополнительным катализатором для золота.
• XAU/USD стабилизировался выше $3 300 после трехдневной серии потерь, при этом интерес к риску ограничивает краткосрочные gains.

Золото (XAU/USD) торгуется в узком диапазоне в среду, так как рынки продолжают демонстрировать признаки оптимизма после перемирия между Израилем и Ираном во вторник.

На момент написания статьи золото держится выше $3 300 в европейской сессии, при этом волатильность остается сдержанной. Внимание рынка теперь сосредоточено на ключевых макроэкономических данных США и втором дне показаний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. 

С учетом того, что напряженность на Ближнем Востоке, похоже, остается сдержанной, экономические данные и комментарии Пауэлла в среду могут стать дополнительным катализатором для золота.

Данные по продажам новых домов в США за май, ожидаемые в 14:00 по Гринвичу, могут стать дополнительным катализатором для цен на золото. Этот отчет предоставляет подсказки о том, насколько сильно рынок жилья в США, похоже, удерживается. 

Тем временем Джером Пауэлл возвращается на Капитолийский холм, чтобы выступить перед Комитетом Сената США по банковским делам, жилью и городским делам, где любое изменение тона или упоминание рисков инфляции могут повлиять на активы, чувствительные к процентным ставкам, включая золото.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: факторы цен на золото, ожидания ФРС, риски впереди

• Председатель Федеральной резервной системы Пауэлл продолжает свои двухдневные показания в Конгрессе в среду, после его выступления перед Конгрессом накануне, во время которого он отвечал на вопросы о экономике, инфляции и потенциальных сроках снижения ставок. Для золота, которое движется обратно к процентным ставкам и доллару США, комментарии Пауэлла особенно влиятельны. 
• Пауэлл повторил, что ФРС не спешит снижать ставки, отметив, что данные по инфляции были неоднородными и что ценовые давления, связанные с тарифами, вероятно, появятся в данных за июнь или июль. 
• Тон Пауэлла остался последовательным с заседанием Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 18 июня, на котором политики прогнозировали два снижения ставок в последней части года. Тем не менее, участники рынка остаются разделенными по срокам и определенности этих снижений, при этом цены все еще чувствительны к поступающим данным. 
• Пауэлл также добавил: “Если окажется, что инфляционные давления остаются сдержанными, мы достигнем момента, когда мы снизим ставки скорее раньше, чем позже, но я не хотел бы указывать на конкретное заседание.” Он уточнил, что значительное ухудшение на рынке труда также повлияет на принятие решений ФРС, но подчеркнул: “Нам не нужно спешить, потому что экономика все еще сильна, рынок труда силен.” Это подчеркивает зависимость от данных, что делает золото чувствительным к поступающим цифрам. 
• Данные по потребительскому доверию в США, опубликованные во вторник, добавили неопределенности. Индекс потребительского доверия от Conference Board упал до 93,0 в июне, снизившись с 98,4 в мае. Более осторожный взгляд потребителей может подразумевать более слабые расходы в будущем, что может оказать давление на прогнозы роста ФРС и повлиять на сроки корректировок процентных ставок.
• Геополитический риск на данный момент снизился, перемирие между Израилем и Ираном удерживается уже второй день подряд. Хотя ситуация остается хрупкой, отсутствие новых эскалаций отвлекло приток капитала в безопасные активы от золота, что ставит больший акцент на макроэкономические и политические факторы для направления.
•  Смотрим вперед, публикация данных по личным расходам на потребление (PCE) в США, предпочтительного индикатора инфляции ФРС, в пятницу будет критически важной. Слабый отчет может возобновить ожидания снижения ставок в краткосрочной перспективе и предложить новый импульс для золота.

Технический анализ золота: XAU/USD держится выше 50-дневной SMA выше $3 300

Цена золота в настоящее время торгуется выше ключевого психологического уровня поддержки в $3 300, при этом индикатор относительной силы (RSI) выравнивается около отметки 50 на дневном графике, что указывает на отсутствие импульса и неопределенность среди трейдеров.

На момент написания статьи XAU/USD стабилизировался около 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 325.

Золото (XAU/USD) дневной график

Для того чтобы цена продолжила свое восстановление, необходимо движение выше 20-дневной SMA на уровне $3 355. Если быки смогут преодолеть этот барьер, следующий уровень сопротивления, вероятно, будет находиться на психологическом уровне $3 400.

Тем не менее, если интерес к риску улучшится, спрос на безопасные активы может продолжать снижаться в краткосрочной перспективе. Если цена золота столкнется с более глубоким откатом ниже круглого уровня $3 300, средняя точка ралли с минимума 7 апреля до максимума 22 апреля (уровень 50% коррекции Фибоначчи) может стать поддержкой на уровне $3 228.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.