Золото взлетает до $4 988 на фоне слухов об интервенции иены, что приводит к падению доллара США

• Золото резко растет более чем на 1% на фоне слухов о вмешательстве, что поддерживает японскую иену и тянет доллар США к многомесячным минимумам.
• DXY снижается к 97,80, подстегивая высокий спрос на драгоценные металлы, несмотря на стабильные доходности казначейских облигаций.
• Рынки по-прежнему закладывают умеренное смягчение политики ФРС в 2026 году, в то время как предстоящее заседание FOMC является ключевым риском.

Золото (XAU/USD) резко растет в североамериканскую сессию в пятницу, увеличившись более чем на 1%, так как доллар США (USD) обрушивается на слухах о вмешательстве, что поднимает японскую иену (JPY) на валютных рынках, на фоне улучшения аппетита к риску, что толкает желтый металл к новым историческим максимумам на уровне $4 988.

Драгоценные металлы достигают новых рекордов, так как резкие потери доллара перевешивают улучшающееся настроение на рынке и стабильные доходности

Настроение на рынке остается оптимистичным, однако цены на драгоценные металлы продолжают расти, так как доллар США падает до своего самого низкого уровня с октября 2025 года. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, снижается почти на 0,50% до 97,79, после достижения дневного минимума 97,70.

Доходности казначейских облигаций США оставались стабильными в течение дня, хотя экономические данные в США показали, что американские домохозяйства становятся оптимистичными, согласно опросу потребительских настроений Университета Мичигана.

Ранее деловая активность в США улучшилась, согласно S&P Global. Тем не менее, Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global Market Intelligence, заявил, что “беспокойно низкий темп роста нового бизнеса как в производственном, так и в сервисном секторах добавляет дополнительные признаки того, что рост в первом квартале может разочаровать.”

Данные по ВВП США за третий квартал 2025 года значительно улучшились и превысили прогноз, с ростом экономики на 4,4% по сравнению с предыдущим кварталом.

Тем временем ожидания того, что Федеральная резервная система снизит ставки в 2026 году, остались без изменений, при этом трейдеры прогнозируют 42,5 базисных пункта смягчения, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

Если трейдеры продолжат сокращать ставки на смягчение ФРС, это должно ограничить рост золота, которое увеличилось на 15% с начала года, что меньше, чем 39%, достигнутых серебром с начала 2026 года.

Что нас ждет в экономическом календаре США?

На следующей неделе трейдеры будут следить за заказами на товары длительного пользования, средним значением изменения занятости ADP за 4 недели, заседанием по монетарной политике Федерального открытого рынка (FOMC) и пресс-конференцией председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото растет, несмотря на улучшение потребительских настроений

• Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана улучшился в январе, поднявшись до пятимесячного максимума 56,4, увеличившись с 54 в предварительной оценке и превысив прогнозы в 54. Несмотря на улучшение, Джоан Хсу, директор опроса, отметила, что потребители продолжают испытывать давление на покупательную способность, ссылаясь на высокие цены и опасения по поводу возможного ослабления рынка труда.
• Ожидания инфляции на один год снизились до 4% с 4,2%, а на пять лет – с 3,4% до 3,3%.
• Данные S&P Global показали умеренное улучшение деловой активности в США в январе, при этом предварительный составной индекс PMI увеличился до 52,8 с 52,7. Однако Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global Market Intelligence, предостерег, что низкий рост нового бизнеса в производственном и сервисном секторах повышает риск того, что рост в первом квартале может оказаться ниже ожиданий.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,255% без изменений. Реальные доходности США, которые рассчитываются как номинальная доходность 10-летних облигаций минус ожидания инфляции за тот же период, увеличиваются почти на три с половиной базисных пункта до 1,945%, но не могут ограничить цены на драгоценные металлы.
• Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что он завершил собеседования для следующего председателя Федеральной резервной системы (ФРС) и подтвердил, что сделал свой выбор, добавив, что официальное объявление, вероятно, будет сделано до конца января. Согласно сообщениям СМИ, в шорт-лист входят Кевин Хассетт, Рик Ридер, Кристофер Уоллер и Кевин Уорш.

Технический прогноз: цена золота готова бросить вызов отметке $5,000 в краткосрочной перспективе

Параболический восходящий тренд золота продолжается пятый день подряд, и желтый металл готов бросить вызов отметке $5 000. Динамика цен остается конструктивной, и быки продолжают набирать импульс, как показывает индекс относительной силы (RSI), который, несмотря на перекупленность, преодолел последний пик, что указывает на то, что восходящий тренд остается сильным.

Если XAU/USD преодолеет $5 000, следующими ключевыми уровнями сопротивления будут $5 050 и $5 100. Напротив, если XAU/USD отступит ниже $4 950, следующей поддержкой будет $4 900.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.