Золото выросло на 2% на фоне углубления ожиданий снижения ставки ФРС и ослабления доллара США

• Покупка золота возобновилась на фоне слабого доллара США и падающей доходности казначейских облигаций.
• Рынки закладывают в цены 96% вероятности снижения ставки ФРС и 50 б.п. общего смягчения до конца года.
• Торговые переговоры возобновятся в Малайзии, так как Трамп надавливает на Китай по вопросам фентанила и закупок соевых бобов.

Цена на золото выросла более чем на 2% в понедельник и сократила потери прошлой пятницы на фоне спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит цикл смягчения на следующей неделе. Слабый доллар и падающая доходность казначейских облигаций США поддерживают торговлю XAU/USD на уровне $4 345 после достижения дневного минимума в $4 219.

XAU/USD поднимается выше $4 300, трейдеры ожидают решения ФРС на следующей неделе и данных по инфляции в США

Улучшение интереса к риску из-за смягчения комментариев президента США Дональда Трампа по Китаю не стало оправданием для продолжения восходящего тренда золота на фоне скудной экономической повестки в Соединенных Штатах. Правительство США находится на двадцатый день закрытия, не показывая признаков скорого открытия. Это и период молчания представителей ФРС оставляют трейдеров в ожидании комментариев Трампа.

Позже на этой неделе Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликует индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь, который будет внимательно изучен трейдерами и чиновниками ФРС, которые должны объявить свое решение по денежно-кредитной политике на следующей неделе.

Участники рынка закладывали в цены 96% вероятность снижения ставок центральным банком США и 50 б.п. на оставшуюся часть 2025 года.

Торговые переговоры между Вашингтоном и Пекином возобновятся в Малайзии на фоне приближающегося дедлайна торгового перемирия 10 ноября. Трамп перечисляет основные требования к Китаю, такие как прекращение фентанила и возобновление закупок соевых бобов.

Ежедневные рыночные движущие силы: трейдеры золота следят за комментариями Трампа и переговорами США и Китая

• Цены на золото снижаются, так как доллар США восстанавливает позиции. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, снизился на 0,06% до 98,60.
• Напротив, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на два базисных пункта до 3,991%. Реальные доходности США — которые обратно коррелируют с ценами на золото — также остаются стабильными на уровне 1,723%, снизившись почти на два базисных пункта.
• Кроме публикации данных по CPI в США на этой неделе, трейдеры будут следить за индексами менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global за октябрь.
• Геополитика также влияет на динамику цен на золото. Враждебные действия между Израилем и ХАМАС возобновились в секторе Газа, так как Израиль начал авиаудары в ответ на предполагаемые нарушения перемирия со стороны ХАМАС, угрожая окончанием недавно подписанного мирного соглашения.
• Ожидается, что Сенат США снова проголосует за открытие правительства США в понедельник, когда сенаторы вернутся в Вашингтон.
• XAU/USD вырос более чем на 62% в 2025 году, что обусловлено геополитической напряженностью, покупками центральных банков и трендом на дедолларизацию. Также притоки в ETF на золото подняли цену на золото с его годового уровня открытия в $2 623.

Технический прогноз: золото остается бычьим, быки нацелены на $4 350

Восходящий тренд цены на золото остается неизменным, хотя покупатели пока не решаются преодолеть отметку $4 350. Закрытие выше этой отметки откроет путь к тестированию исторического максимума на уровне $4 379, перед $4 400 и $4 500.

Напротив, если продавцы заставят цену опуститься ниже $4 200, это откроет путь к более низким ценам. Первой поддержкой станет дневной минимум 17 октября на уровне $4 185, за которым последует предыдущий рекордный максимум 8 октября на уровне $4 059.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.