Золото вновь приближается к отметке $5 200 на фоне геополитической напряженности и слабости доллара США

• Золото восстанавливает положительную динамику и остается близким к месячному максимуму, установленному во вторник.
• Геополитические риски действуют как попутный ветер для безопасного актива и возобновляют спрос.
• Возобновленная продажа доллара США компенсирует ястребиный прогноз ФРС и приносит пользу активу.

Золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей на падениях после скромного отката накануне от месячного максимума и поднимается ближе к отметке $5 200 во время азиатской сессии в среду. Геополитические риски остаются актуальными на фоне третьего раунда ядерных переговоров США и Ирана, запланированных на четверг, на фоне наращивания американских сил на Ближнем Востоке. Это оказывается ключевым фактором, способствующим возобновлению спроса на драгоценный металл как безопасный актив. Кроме того, появление некоторой продажи доллара США (USD) дает дополнительный импульс активу и способствует внутридневному росту.

Несмотря на ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США (ФРС) и положительные экономические данные во вторник, инвесторы остаются настороженными на фоне возобновившейся турбулентности вокруг торговой политики президента США Дональда Трампа. Фактически, протоколы заседания FOMC в январе показали, что несколько представителей ФРС считали, что дополнительное смягчение может не быть оправданным, пока не появится сигнал о том, что процесс дезинфляции снова на правильном пути. Более того, недавние комментарии ряда влиятельных политиков указывают на то, что центральный банк США не спешит снижать процентные ставки в ближайшие месяцы на фоне все еще устойчивой инфляции.

Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила во вторник, что будет уместно удерживать ставки в текущем диапазоне в течение некоторого времени. Тем временем президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что монетарная политика “хорошо позиционирована” для решения рисков, связанных с экономическим прогнозом. Что касается экономических данных, индекс потребительской уверенности Конференц-совета улучшился до 91,2, по сравнению с 89,0 в январе (пересмотрено с 84,5). Однако быки по доллару США испытывают трудности с привлечением последующих покупок, так как инвесторы остаются обеспокоенными постоянной неопределенностью вокруг глобальных тарифов Трампа.

Во вторник США ввели 10% тариф на все неосвобожденные товары, как изначально объявил Трамп в пятницу после решения Верховного суда против его широких тарифов. Тем не менее, Трамп пообещал повысить пошлины до 15%, что вызвало опасения по поводу ответных мер и потенциальных экономических последствий от нарушений глобальных цепочек поставок. Это, в свою очередь, сдерживает рост доллара США, предоставляя дополнительную поддержку цене золота. Однако общий позитивный тон на фондовых рынках может удерживать быков XAU/USD от агрессивных ставок и ограничивать дальнейшее укрепление.

Драгоценный металл продемонстрировал некоторую устойчивость ниже отметки $5 100 во вторник, что представляет собой ключевую горизонтальную линию сопротивления, которая должна стать ключевым разворотным уровнем. Последующий рост, тем временем, благоприятствует бычьим трейдерам и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены золота лежит вверх. Позитивный прогноз подтверждается тем фактом, что пара XAU/USD уверенно держится выше растущей 200-периодной скользящей средней (простой скользящей средней), которая находится около $4 930 и поддерживает более широкий восходящий тренд.

XAU/USD 4-часовой график

Быки по золоту имеют преимущество, находясь выше горизонтального уровня сопротивления $5 100, ставшего поддержкой

Импульс остыл от зоны перекупленности, однако индекс относительной силы (14) стабилизировался около 62, что сохраняет давление на рост, а не сигнализирует о более глубокой коррекции. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, 9) отступил от недавних максимумов и выравнивается с уменьшающимися положительными показателями, что указывает на фазу консолидации в рамках общего позитивного тренда, а не завершенный максимум.

На восходящем движении непосредственное сопротивление находится около $5 215, последнего реакционного максимума, и прорыв выше этого уровня откроет путь к $5 240 как следующей бычьей цели. Пока цена держится выше начальной поддержки на уровне $5 150, откаты, вероятно, будут рассматриваться как коррекционные в рамках преобладающего восходящего тренда.

Тем временем, начальная поддержка появляется около $5 100. Устойчивый прорыв ниже $5 100 откроет более глубокий уровень около $5 050, где ожидается, что покупатели будут защищать более широкий бычий настрой.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.