Золото торгуется в боковом тренде на фоне сильных данных по занятости в США, что отодвигает ожидания раннего снижения ставок ФРС

• Золото торгуется вблизи $5 000, оставаясь в пределах диапазона консолидации на этой неделе.
• Сильные данные по несельскохозяйственным платежным ведомостям в США укрепляют ожидания длительного удержания ставок ФРС, сдерживая краткосрочные ожидания снижения ставок.
• Повышенные напряженности между США и Ираном продолжают поддерживать спрос на безопасные активы, помогая смягчить риски снижения для золота.

Золото (XAU/USD) удерживается в узком диапазоне в четверг, так как сильные данные по занятости в США заставляют трейдеров отложить ожидания раннего снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 065, оставаясь в пределах диапазона консолидации $5 000-$5 100 на этой неделе.

Данные по занятости в США укрепляют аргументы в пользу длительного удержания ставок ФРС

Данные, опубликованные в среду Бюро статистики труда США (BLS), показали неожиданное увеличение роста рабочих мест в экономике США. Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 130 тыс. в январе, что значительно выше ожиданий в 70 тыс. и является самым сильным месячным приростом рабочих мест с декабря 2024 года. В то же время уровень безработицы немного снизился до 4,3% с 4,4%.

Сильные данные по занятости уменьшают возможности для краткосрочного смягчения монетарной политики, укрепляя ожидания, что ФРС, вероятно, останется на месте в течение следующих нескольких заседаний. Это создает умеренное сопротивление для золота, учитывая его природу, не приносящую процентного дохода.

Тем не менее, доллар США (USD) и доходности казначейских облигаций не привлекли значительного последующего покупательского интереса после отчета, что предлагает некоторую поддержку для золота. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 96,80, колеблясь около недельных минимумов.

Трейдеры также усвоили свежие комментарии чиновников ФРС в среду. Президент ФРС Канзас-Сити Джеффри Шмидт заявил, что дальнейшие снижения ставок могут позволить инфляции оставаться высокой дольше, добавив, что все еще уместно сохранять монетарную политику ограничительной, когда инфляция близка к 3%.

Отдельно Бет Хаммак отметила, что текущая ставка федеральных фондов находится «примерно на нейтральном уровне» и что уместно, чтобы ФРС оставалась на месте, отметив, что ставки не оказывают значительного сдерживающего воздействия на экономику и что в данный момент нет необходимости в тонкой настройке политики.

Тем не менее, рынки все еще закладывают в цены около 50 базисных пунктов смягчения на этот год, при этом инструмент CME FedWatch указывает на то, что первое снижение ставки, вероятно, произойдет в окне июня-июля. Теперь внимание переключается на публикацию индекса потребительских цен (CPI) в США в пятницу.

В других новостях, напряженность между США и Ираном остается высокой, что сохраняет геополитические риски на повестке дня и помогает смягчить снижение цен на золото. The Wall Street Journal сообщил в среду, что Соединенные Штаты готовятся развернуть вторую ударную группу авианосцев на Ближнем Востоке, поскольку американские военные готовятся к возможности военных действий, если переговоры по ядерной программе Ирана провалятся.

На этом фоне золото, вероятно, останется в диапазоне в краткосрочной перспективе, так как угасание ожиданий ранних снижений ставок ФРС компенсируется сохраняющимися геополитическими рисками.

Технический анализ: XAU/USD консолидируется выше $5 000, так как моментум ослабевает

С технической точки зрения краткосрочный моментум охладился после недавней резкой коррекции, сигнализируя о том, что золото входит в фазу консолидации. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 55, отражая нейтральный краткосрочный настрой. Средний направленный индекс (ADX) находится около 8, указывая на очень слабую силу тренда, в то время как средний истинный диапазон (ATR) начал снижаться, показывая, что волатильность цен ослабевает.

На 4-часовом графике XAU/USD стабилизируется выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) вблизи психологического уровня $5 000. Устойчивый прорыв ниже этой области увеличит давление на снижение, при этом следующая поддержка ожидается около $4 850, за которой следует 200-периодная SMA.

С точки зрения роста, прорыв выше $5 100 необходим для возобновления бычьего импульса. Тем не менее, более широкий восходящий тренд остается неизменным.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.