Золото становится осторожным, так как решение ФРС на короткое время затмевает напряженность на Ближнем Востоке

• Золото держится выше $3 380, так как доллар США стабилизируется перед ключевым решением ФРС.
• Прогнозы ФРС могут перевесить риски Израиля и Ирана, если они укажут на более высокие процентные ставки на более длительный срок.
• Голубиная ФРС может поддержать золото, в то время как ястребиный тон рискует привести к пробою XAU/USD.

Золото (XAU/USD) стабильно держится около $3 385 в среду, поддерживаемое сохраняющимися геополитическими напряжениями и осторожностью инвесторов перед решением ФРС по монетарной политике.

На момент написания, ценовое движение остается стабильным выше $3 380, при этом трейдеры сосредоточены на прогнозах ставок ФРС, обновленных экономических прогнозах и тоне председателя ФРС Джерома Пауэлла — любое из этих факторов может вызвать резкие движения как в долларе США, так и в золоте позже в сессии.

Недавние комментарии президента США Дональда Трампа еще больше усилили приток капитала в безопасные активы. Во вторник Трамп вернулся раньше с саммита G7 в Канаде, чтобы встретиться со своей командой национальной безопасности в Белом доме и обсудить потенциальный масштаб участия США в нарастающем конфликте между Израилем и Ираном.

Wall Street Journal сообщил, что хотя “удар был лишь одним из обсуждаемых вариантов”, окончательное решение о военных действиях не было принято. В посте в Truth Social Трамп написал: “Теперь у нас полный и тотальный контроль над небом над Ираном”, повторив свою требование о “безусловной капитуляции”. Он также отверг идею о прекращении огня, заявив, что хочет “реального конца” ядерным амбициям Ирана. Эти события добавили беспокойства на рынке, усилив привлекательность золота как хеджирования против растущих геополитических рисков.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: ожидания ставок ФРС на первом плане

• Согласно инструменту CME FedWatch, аналитики ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений, оставаясь в диапазоне 4,25%-4,50% в течение следующих двух заседаний, с 58% вероятностью снижения ставки в сентябре.
•  Сводка экономических прогнозов (SEP) и обновленный точечный прогноз покажут, как политики оценивают инфляцию, рост и вероятный путь процентных ставок на оставшуюся часть года. Инвесторы будут внимательно следить за любыми изменениями в прогнозах инфляции и ожиданиях процентных ставок, так как они будут формировать перспективы для потенциальных снижений ставок. В последнем точечном прогнозе политики ожидали два снижения ставок в 2025 году.
• Тон Пауэлла во время пресс-конференции будет ключевым, особенно его комментарии по последним данным и остается ли текущая политика уместной, учитывая растущую неопределенность, вызванную глобальными геополитическими рисками. Голубиные сигналы могут оказать давление на доллар США и поддержать золото, в то время как ястребиный тон может укрепить доллар и оказать давление на золото.
• Поскольку политика ФРС влияет на стоимость заимствований, склонность к риску и силу валюты, любое изменение тона или прогнозов может оказать прямое влияние на спрос на безопасные активы, такие как золото. 
• В условиях экономических потрясений или геополитической неопределенности золото становится предпочтительным безопасным активом благодаря своей внутренней стоимости и отсутствию контрагентского риска, особенно когда доверие к традиционным финансовым системам ослабевает.
• Центральные банки значительно увеличили свои запасы золота, приобретая более 1 000 тонн ежегодно в каждом из последних трех лет — более чем в два раза превышая средний показатель предыдущего десятилетия, согласно опросу Всемирного совета по золоту о золотых резервах центральных банков на 2025 год.

Технический анализ золота: XAU/USD проявляет осторожность ниже $3 400

Золото (XAU/USD) торгуется чуть ниже психологического уровня $3 400, стабильно, так как трейдеры ожидают решения ФРС по ставкам и обновленных экономических прогнозов. Ценовое движение держится около $3 380, с немедленной поддержкой от уровня 23,6% коррекции Фибоначчи на $3 371.

Широкий тренд остается конструктивным, поддерживаемым 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 346.

Решительный прорыв выше $3 400 может открыть путь к тестированию зоны сопротивления $3 440-$3 452, которая неоднократно ограничивала рост за последние три торговых дня и представляет собой верхнюю границу недавней консолидации.

Ежедневный график золота (XAU/USD)

С точки зрения снижения, падение ниже $3 371 сместит фокус к следующей ключевой поддержке на $3 360, за которой последует область схождения около $3 320–$3 308, где 50-дневная скользящая средняя и более глубокая кластерная коррекция Фибоначчи усиливают важность этой зоны. Прорыв ниже скользящих средних может сигнализировать о более глубокой коррекции.

Индекс относительной силы (RSI) находится около 56, указывая на умеренно бычий настрой и возможность дальнейшего роста, если ФРС сигнализирует о голубином сдвиге или снижении ставок в будущем. Напротив, подтверждение ястребиного настроя может ограничить рост и оказать давление на золото вниз.

ФРС FAQs

Какие функции выполняет Федеральная резервная система и как это влияет на курс доллара США?

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.

Как часто ФРС проводит заседания по денежно-кредитной политике?

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Экономический индикатор

Заявление ФРС по кредитно-денежной политике

После решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) публикует заявление по монетарной политике. Это заявление может повлиять на волатильность доллара США (USD) и определить его краткосрочный положительный или отрицательный тренд. Ястребиный настрой считается бычьим для USD, а голубиный – негативным или медвежьим.

Узнать больше

Следующий релиз:
ср июн. 18, 2025 18:00

Частота:
Нерегулярно

Консенсус-прогноз:
–

Предыдущее значение:
–

Источник:

Federal Reserve

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.