Золото стабилизируется на фоне роста ожиданий снижения ставки ФРС в декабре перед выходом ключевых данных из США

• Золото стабилизируется на фоне укрепления ожиданий снижения ставки ФРС в декабре после голубиных комментариев ФРС.
• Рынки ожидают задержанных данных по PPI и розничным продажам в США, которые могут повлиять на ожидания по ставкам.
• С технической точки зрения, золото торгуется внутри сужающегося симметричного треугольника на дневном графике, при этом ценовое движение сжимается к прорыву.

Золото (XAU/USD) уверенно держится во вторник, так как трейдеры закладывают большую вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре после голубиных комментариев политиков. На момент написания статьи XAU/USD немного изменился и находится около $4 135, после того как достиг максимума за более чем неделю во время азиатской сессии.

Последний рост золота был в основном вызван нарастающими ожиданиями снижения ставок. Однако металл испытывает трудности с привлечением последующих покупок, так как трейдеры не хотят занимать крупные направленные позиции перед насыщенным экономическим календарем США в среду.

В центре внимания будут задержанные данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам за сентябрь, которые могут повлиять на ожидания снижения ставки ФРС в декабре.

Кроме того, рынки также следят за развитием событий вокруг продолжающихся мирных переговоров между Россией и Украиной, направленных на прекращение конфликта. Учитывая, что геополитические риски все еще актуальны и перспектива снижения ставки ФРС в декабре остается на повестке дня, краткосрочный прогноз для золота остается положительным.

Движущие силы рынка: голубиный сдвиг ФРС поднимает ставки на снижение в декабре

• Голубиные сигналы ФРС в последние дни побудили трейдеров увеличить ставки на снижение, отменив ранее возникшую ястребиную переоценку, вызванную осторожным тоном чиновников ФРС. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в понедельник в Wall Street Journal, что она поддерживает снижение ставок на следующем заседании, предостерегая, что рынок труда становится все более уязвимым и представляет собой больший риск, чем всплеск инфляции.
• Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер и президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс также указали на возможность краткосрочного смягчения. Уоллер заявил в понедельник Fox Business, что его главная забота – это ослабление рынка труда, отметив, что инфляция “не является большой проблемой” с учетом недавней слабости в занятости. На прошлой неделе Уильямс повторил аналогичную позицию, описав политику как “умеренно ограничительную” и отметив, что все еще есть возможность для еще одной корректировки, чтобы приблизить ставки к нейтральным.
• Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают примерно 80% вероятность снижения ставки в декабре. Однако разногласия среди чиновников ФРС и тот факт, что ключевые данные по инфляции и занятости будут опубликованы только после заседания 9-10 декабря, сохраняют неопределенность прогноза.
• На геополитическом фронте рынки следят за усилиями США по продвижению мирных переговоров между Россией и Украиной. Financial Times сообщила во вторник, что министр армии США Дэн Дрисколл проводит обсуждения в Абу-Даби с главой военной разведки Украины и российской делегацией. Исходное предложение из 28 пунктов подверглось критике за то, что оно отдавало предпочтение России, что привело к сокращению его до 19 пунктов после того, что было описано как конструктивные переговоры между США и Украиной в Женеве в выходные.

Технический анализ: бычий тренд сохраняется выше ключевых скользящих средних

С технической точки зрения, золото движется внутри сужающегося симметричного треугольника на дневном графике, при этом цены сжимаются к вершине паттерна, намекая на возможный прорыв в ближайшее время. Паттерн отражает консолидацию после сильного ралли, наблюдаемого в этом году, и с ценами выше ключевых скользящих средних общий настрой остается бычьим.

С точки зрения роста, область $4 150 совпадает с верхней границей треугольника и выступает в качестве непосредственного сопротивления. Решительный прорыв выше этого уровня сигнализировал бы о бычьем прорыве и мог бы ускорить покупательский интерес в соответствии с преобладающим восходящим трендом, открывая путь к $4 200, а затем к $4 250.

С точки зрения снижения, начальная поддержка наблюдается около $4 100, за которой следует более сильная зона поддержки вблизи $4 050, где нижний край треугольника совпадает с 21-дневной простой скользящей средней. Закрытие ниже этой области ослабило бы структуру и изменило краткосрочный прогноз в сторону более коррективного тона.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.