Золото снижается с $4 500 на фоне сильных данных из США, которые ослабляют спрос на безопасные активы

• Золото падает к $4 465 после того, как индекс PMI в сфере услуг ISM удивил положительными данными, сигнализируя о более сильном экономическом импульсе в США.
• Солидные показатели занятости смягчают краткосрочный спрос на безопасные активы, несмотря на то, что рынки все еще закладывают снижение ставок ФРС в 2026 году.
• Трейдеры следят за заявками на пособие по безработице и несельскохозяйственными платежными ведомостями для подтверждения охлаждения рынка труда, что может возобновить спрос на золото.

Цена на золото упала почти на 1% в среду после того, как экономические данные из США показали, что деловая активность улучшилась, в то время как рынок труда демонстрирует более солидные признаки, чем ожидалось. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 465 после достижения максимума в $4 500,

Золото отступает почти на 1% на фоне оптимистичных данных по услугам в США и устойчивых данных по занятости, компенсируя геополитические риски

Экономическая повестка дня США была насыщена публикацией индекса PMI в сфере услуг ISM, который неожиданно превысил прогнозы и данные за ноябрь, в то время как изменение занятости ADP за декабрь, хотя и было солидным, не дотянуло до прогнозов. Тем временем, количество вакансий показало снижение по сравнению с октябрем, как показали данные за ноябрь, хотя большинство из этого не меняет ожидания участников рынка относительно дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) в 2026 году.

Данные от Prime Market Terminal показывают, что ожидается, что центральный банк США снизит ставки как минимум дважды к концу года. Это означает, что ставка по федеральным фондам достигнет диапазона от 3 до 3,25 процента.

Вероятность изменения процентной ставки ФРС – Источник: Prime Market Terminal

Несмотря на это, цены на золото остаются подавленными, хотя геополитические риски нарастают после захвата президента Венесуэлы Николаса Мадуро на прошлой неделе. Президент США Дональд Трамп заявил, что планирует приобрести Гренландию, что включает потенциальное военное участие.

На этой неделе в экономической повестке дня США будут представлены первичные заявки на пособие по безработице и публикация отчета о несельскохозяйственных платежных ведомостях за декабрь, что может подтолкнуть цены на золото вверх, если рынок труда продолжит ухудшаться.

Ежедневный обзор рыночных движений: Золото под давлением из-за солидных данных из США

• Институт управления поставками сообщил, что индекс PMI в сфере услуг в декабре резко вырос, сигнализируя о росте активности в секторе услуг. Индекс поднялся с 52,6 до 54,4, значительно превысив ожидания в 52,3.
• В деталях подиндекс занятости вернулся в зону роста, увеличившись с 48,9 до 52, в то время как цены на услуги немного снизились с 65,4 до 64,3, что указывает на некоторое смягчение ценового давления.
• Тем временем, Министерство труда США опубликовало отчет JOLTS за ноябрь, показывающий, что количество вакансий снизилось до 7,146 миллиона, по сравнению с 7,449 миллиона в октябре, указывая на постепенное охлаждение спроса на труд.
• Изменение занятости ADP показало, что количество рабочих мест в частном секторе увеличилось на 41 000 в декабре, что ниже прогнозов в 47 000, но это явное улучшение по сравнению с потерей 29 000 рабочих мест в ноябре, что указывает на осторожную стабилизацию найма к концу года.
• Несмотря на падение, физические закупки золота могут ограничить его нисходящий тренд. Народный банк Китая (PBoC) сообщил, что добавил золото в свои резервы в декабре, согласно официальным данным.
• В статье MNI говорится: “Золотые резервы Китая составили 74,15 миллиона унций на конец декабря, увеличившись на 30 000 унций по сравнению с предыдущим месяцем”.
• Золото падает на фоне снижения доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних облигаций США упала на три базисных пункта до 4,136%. Реальная доходность в США, которая обратно коррелирует с ценами на золото, упала на четыре базисных пункта до 1,866%.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику американской валюты по отношению к другим шести, остается на уровне 98,61.

Технический анализ: Цена на золото испытывает трудности на уровне $4 500, отступает

Покупатели золота протестировали уровень $4 500, но не смогли его преодолеть, что усугубило откат к области $4 450. Моментум, похоже, смещается с бычьего на нейтральный, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI).

Если XAU/USD закроется ниже $4 450 на дневной основе, падение может продолжиться, так как следующим уровнем будет $4 400. Пробой последнего откроет доступ к 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 364.

С другой стороны, если золото будет торговаться выше $4 500, это откроет путь к рекордному максимуму на уровне $4 549 перед тем, как бросить вызов уровню $4 600.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.