Золото сдержано, так как DXY отскакивает, а ожидания снижения ставки ФРС в декабре угасают

• Золото стабилизировалось выше $4 050 после двухдневного падения на прошлой неделе с трехнедельного максимума.
• Сильный доллар США и угасание ожиданий снижения ставок ФРС продолжают ограничивать рост.
• Рынки ожидают задержанных данных из США, при этом данные по NFP за сентябрь будут опубликованы в четверг.

Золото (XAU/USD) начинает неделю с приглушенной ноты, консолидируя потери после двухдневного падения, которое последовало за ростом на прошлой неделе до трехнедельного максимума. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 080, при этом рост ограничен более сильным долларом США (USD) и уменьшающимися ставками на снижение процентной ставки в декабре со стороны Федеральной резервной системы (ФРС).

Трейдеры воздерживаются от агрессивных направленных позиций перед ключевой неделей, поскольку рынки готовятся к экономическим данным из США, которые были задержаны из-за правительственного шатдауна. В центре внимания находится отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь, который, как ожидается, предоставит первое четкое обновление условий на рынке труда за несколько недель.

Поскольку внимание смещается на давно ожидаемые экономические данные, золото остается чувствительным к осторожной позиции ФРС, при этом протокол заседания FOMC также будет опубликован позже на этой неделе. Металл может оставаться в диапазоне, так как сохраняющаяся неопределенность вокруг следующих шагов ФРС должна помочь смягчить падение.

Движущие силы рынка: ястребы ФРС снижают ожидания снижения ставок в декабре на фоне накопления данных

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,42, продлевая рост второй день подряд после снижения до двухнедельных минимумов на прошлой неделе.
• Золото также сталкивается с препятствиями, так как окончание правительственного шатдауна в США и ослабление глобальных торговых напряжений вокруг тарифов США снизили его привлекательность как безопасного актива. Тем не менее, сохраняющиеся геополитические и экономические риски продолжают наклонять общий прогноз в сторону роста.
• Бюро трудовой статистики (BLS) сообщило в пятницу, что ключевые данные, задержанные из-за правительственного шатдауна, теперь имеют пересмотренные даты, при этом отчет по ситуации с занятостью за сентябрь перенесен на 20 ноября, а реальные доходы за сентябрь – на 21 ноября, оба в 13:30 по Гринвичу. Министр труда США Чавес-Деремер также отметил, что агентство не смогло полностью собрать данные по индексу потребительских цен (CPI) за октябрь, что повышает вероятность того, что отчет может никогда не быть опубликован.
• Ожидания снижения ставок ФРС охладились после ястребиного комментария на прошлой неделе, когда чиновники подчеркнули, что инфляция остается их главной заботой, несмотря на более мягкие сигналы с рынка труда. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в декабре упала до около 44%, резко снизившись с 94% месяц назад.
• Экономический календарь США на понедельник включает индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за ноябрь, за которым последуют выступления президента ФРС Нью-Йорка Джона С. Уильямса, заместителя председателя ФРС Филипа Джефферсона, члена правления ФРС Кристофера Уоллера и президента ФРС Миннеаполиса Нила Кашкари.

Технический анализ: XAU/USD держится выше 100-SMA, но моментум остается медвежьим

Краткосрочный прогноз для золота выглядит диапазонным, при этом 4-часовой график показывает повторяющуюся поддержку около 100-периодной SMA вблизи $4 043. Этот уровень также близок к верхней границе предыдущей зоны консолидации, что подчеркивает его важность как сильной зоны поддержки.

Четкий прорыв ниже $4 040-$4 050 вернет золото обратно в прежний диапазон $4 050-$3 900, открывая путь для более глубокого отката к $3 900, особенно если психологический уровень $4 000 не удержится.

Сверху немедленное сопротивление наблюдается на уровне $4 100, за которым следует более сильный барьер на уровне $4 150, который совпадает с 21-периодной SMA. Устойчивый прорыв выше этой зоны позволит быкам повторно протестировать область $4 250.

Моментум остается слабым, при этом индекс относительной силы (RSI) держится около 41, что указывает на то, что продавцы сохраняют контроль в краткосрочной перспективе.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.