Золото растет, так как снижение ставки ФРС компенсирует ястребиный тон Пауэлла

• Цена на золото выросла на 1,5% после того, как ФРС снизила ставку на 25 б.п. до 3,75–4%, несмотря на осторожные замечания Пауэлла о декабрьском заседании.
• Доходности падают, так как рынки переваривают голубое голосование с разделением 10–2; Миран выступал за снижение на 50 б.п., Шмид – против снижения.
• Пауэлл говорит, что рынок труда остается устойчивым, но близок к нейтральному, намекая на возможную паузу впереди.

Цена на золото выросла более чем на 1,50% в четверг после того, как Федеральная резервная система (ФРС) снизила ставки, как и ожидалось, несмотря на ястребиные комментарии председателя Джерома Пауэлла на пресс-конференции. Падение доходности казначейских облигаций США и геополитическая обстановка способствовали росту желтого металла, который торгуется по цене $3 995 на момент написания.

Золото восстанавливается выше $3 990 на фоне снижения доходностей и геополитической напряженности

В среду ФРС снизила стоимость заимствований на 25 базисных пунктов до 3,75%-4% при голосовании 10-2. Два несогласных – губернатор ФРС Стивен Миран, голосовавший за снижение на 50 б.п., и президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид, который предпочел оставить ставки без изменений.

На пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл удивил рынки, заявив, что “дальнейшее снижение процентной ставки на декабрьском заседании не является предрешенным – далеко не так.” Эта новость вызвала колебания цен на золото, которые упали ниже $3 920, прежде чем восстановиться в четверг в течение азиатских и европейских сессий.

Пауэлл добавил, что главная забота ФРС – это рынок труда, но также выразил мнение, что, несмотря на отсутствие официальных данных, ФОМС собрал данные о заявках на пособие по безработице и сказал, что рынок труда не ухудшается резко.

Он отметил, что некоторые члены ФОМС видят ставки на нейтральном уровне или ближе к нейтральному.

Рост золота может быть ограничен новостями о торговле между США и Китаем после того, как оба президента, Трамп и Си Цзиньпин, встретились в Южной Корее на несколько часов и согласились заключить однолетнее торговое перемирие.

Ежедневные рыночные движущие силы: Золото растет, несмотря на силу доллара США

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам, вырос на 0,37% до 99,50.
• Напротив, доходности казначейских облигаций США падают, как показано на доходности 10-летних казначейских облигаций, остающейся на уровне 4,091%. Реальные доходности США – которые обратно коррелируют с ценами на золото – выросли на полтора базисных пункта до 1,791%.
• Президент США Дональд Трамп заявил, что встреча была “удивительной.” Он отметил, что Китай согласился возобновить закупки сои, а США снизили тарифы на фентанил до 10%, открыв двери для Пекина для обсуждения условий. Трамп добавил, что вопрос редкоземельных металлов был решен, и тарифы на продукцию Китая были снижены с 57% до 47%.
• В заявлении о монетарной политике Федеральной резервной системы было объявлено, что количественное смягчение (QE) завершится 1 декабря.
• Что касается декабрьского заседания, ожидания, что Федеральная резервная система снизит ставки, составляют 76%, снизившись с 85% до решения ФРС, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

Технический прогноз: Цена на золото поднимается к $4 000

Технический прогноз по золоту остается конструктивным, хотя покупателям необходимо закрытие дня выше $4 000, чтобы поддержать бычий импульс и подготовить тест 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 079.

Индекс относительной силы (RSI) показывает, что покупатели восстанавливают силу, что указывает на дальнейший краткосрочный потенциал роста.

Прорыв выше 20-дневной SMA откроет сопротивление на уровне $4 100, за которым последует пик 22 октября на уровне $4 161. С точки зрения снижения, закрытие дня ниже $4 000 откроет путь к более глубоким потерям к минимуму 28 октября на уровне $3 886 и 50-дневной SMA около $3 779.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.