Золото продолжает терять в цене, так как оптимизм по поводу торговли между США и Китаем подогревает интерес к риску

• Золото продолжает терять в цене третий день подряд, так как улучшение аппетита к риску ослабляет спрос на безопасные активы.
• Настроение на рынке остается рискованным на фоне оптимизма, что США и Китай близки к заключению торговой сделки.
• Несмотря на распродажу, понижательное давление, похоже, ограничено на фоне затянувшегося шатдауна правительства США и ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС.

Золото (XAU/USD) продолжает терять в цене во вторник, так как инвесторы выходят из безопасных активов на фоне возобновленного интереса к риску. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 925, снизившись почти на 1,3% за день, после того как кратковременно опустился ниже уровня $3 900, что является его самым низким уровнем за три недели.

Рискованное настроение поддерживается оптимизмом вокруг потенциального перемирия в торговле между США и Китаем, внимание сосредоточено на предстоящей встрече между президентом США Дональдом Трампом и президентом Китая Си Цзиньпином, запланированной на четверг на полях саммита АТЭС в Южной Корее.

Драгоценный металл скорректировался примерно на 10% от исторического максимума прошлой недели в $4 381, так как трейдеры продолжают фиксировать прибыль и ребалансировать портфели после исторического роста. Откат отражает здоровую фазу коррекции, при этом некоторые инвесторы перепозиционируются перед решением ФРС по процентной ставке, которое будет объявлено в среду.

Рынки почти уверены, что ФРС снизит процентные ставки во второй раз после снижения на четверть пункта в сентябре, что стало первым снижением с декабря 2024 года. Однако, поскольку снижение ставок уже заложено в цены, внимание будет сосредоточено на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла. Довольно мягкий тон может возобновить спрос на бездоходный металл, усиливая ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, в то время как ястребиный настрой может ограничить восходящий импульс и удержать золото вблизи недавних минимумов.

Движущие силы рынка: Оптимизм в торговле доминирует в настроении рынка

• В понедельник президент США Дональд Трамп выразил оптимизм по поводу торговых перспектив, заявив, что у него "много уважения к президенту Си" и он считает, что обе стороны "достигнут соглашения". Это произошло после того, как американские и китайские переговорщики достигли рамочного соглашения в выходные, подготовив почву для предстоящей встречи Трампа и Си.
• Последние успехи снизили опасения по поводу возобновления эскалации перед истечением текущего торгового перемирия 10 ноября. В воскресенье министр финансов США Скотт Бессент заявил, что Китай отложит свои новые экспортные ограничения на редкоземельные элементы на один год и сделает "существенные" закупки американских соевых бобов, в то время как угроза США ввести 100% тарифы на китайские товары теперь "фактически снята с повестки дня".
• Президент Дональд Трамп встретился с премьер-министром Японии Санаэ Такаити в Токио во вторник для двусторонних переговоров, сосредоточенных на торговле и экономической безопасности. Обе стороны объявили о новом соглашении по редкоземельным и критически важным минералам, направленном на укрепление цепочек поставок и снижение зависимости от Китая. Япония также пообещала увеличить импорт американских сельскохозяйственных продуктов и автомобилей.
• США также завершили новые торговые соглашения с несколькими партнерами по Юго-Восточной Азии в воскресенье. Соглашения включают взаимные тарифные соглашения с Малайзией и Камбоджей, а также предварительные торговые рамки с Таиландом и Вьетнамом.
• Опрос Reuters, опубликованный в понедельник, показал, что аналитики ожидают, что золото будет стоить в среднем $4 275 за унцию в 2026 году. Опрос 39 аналитиков и трейдеров также повысил прогноз на 2025 год до $3 400, по сравнению с $3 220 в июле. Обновленные прогнозы отражают постоянную геополитическую неопределенность, сильный спрос со стороны центральных банков и ожидания дальнейших снижений процентных ставок со стороны ФРС, которые продолжают поддерживать долгосрочный бычий прогноз для желтого металла.
• Несмотря на недавнюю распродажу, общий прогноз для золота остается конструктивным. Продолжающийся шатдаун правительства США, вместе с постоянной геополитической и экономической неопределенностью, добавляет осторожный фон, в то время как ожидания более низких процентных ставок предполагают, что понижательное давление должно оставаться ограниченным.

Технический анализ: XAU/USD опускается ниже $4 000 на фоне усиления медвежьего импульса

XAU/USD продолжает свое снижение, формируя понижающиеся максимумы и понижающиеся минимумы на 4-часовом графике, что показывает, что продавцы сохраняют контроль. Металл торгуется ниже 21-, 50- и 100-периодных простых скользящих средних (SMA), при этом 21-SMA пересекает 50- и 100-периодные SMA, подтверждая, что краткосрочный тренд остается явно медвежьим.

Непосредственная поддержка находится между $3 900 и $3 890, где решающий прорыв может открыть путь к более глубокому движению в сторону региона $3 800. С другой стороны, начальное сопротивление наблюдается около $4 000, с более сильными барьерами, расположенными между $4 050 и $4 150, областью, где сходятся скользящие средние и, вероятно, ограничивают любые попытки восстановления в ближайшей перспективе.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом таймфрейме находится в зоне перепроданности около 28, что предполагает возможность краткосрочной консолидации или легкого отскока перед возобновлением более широкого нисходящего тренда. На дневном графике RSI снизился ниже отметки 50 после отскока от уровней перекупленности, что указывает на возможность дальнейшего понижательного давления в среднесрочной перспективе.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.