Золото продолжает рекордное ралли, так как ожидания торговой войны и снижения ставки ФРС подстегивают спрос

• Золото продолжает рекордное ралли, достигая нового исторического максимума около $4 247 в среду.
• Спрос на безопасные активы резко возрастает на фоне нарастающих торговых напряжений между США и Китаем и затянувшегося shutdown в США.
• Технический прогноз остается уверенно бычьим с сильным импульсом, несмотря на перекупленность RSI.

Золото (XAU/USD) взлетает до очередного рекордного максимума около $4 247 в среду, продолжая свой неустанный рост, вызванный спросом на безопасные активы на фоне растущей геополитической и экономической неопределенности. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 240, увеличившись почти на 10% с начала месяца и более чем на 60% с начала года.

Торговая конфронтация между США и Китаем остается в центре внимания инвесторов после ее возобновления в конце прошлой недели, когда президент США Дональд Трамп встряхнул рынки, объявив о планах ввести 100% тарифы на все китайские импорты, начиная с 1 ноября. Этот шаг был предпринят в ответ на решение Пекина ужесточить экспортный контроль на редкоземельные элементы, углубляя опасения о полномасштабной торговой войне и ее потенциальном влиянии на глобальный рост.

В то же время shutdown правительства США, продолжающийся уже третью неделю, продолжает оказывать давление на рыночные настроения, поскольку неопределенность сохраняется относительно того, когда федеральные операции возобновятся. Широко ослабленный доллар США (USD) и подавленные доходности казначейских облигаций еще больше усиливают привлекательность металла, поскольку рынки все больше закладывают в цены голубиную позицию Федеральной резервной системы (ФРС) в предстоящие месяцы.

Движущие силы рынка: Торговая война, ожидания снижения ставок ФРС и проблемы с shutdown держат рынки в напряжении

• Президент США Дональд Трамп сообщил репортерам в среду вечером, что конфликт с Китаем перерос в "полномасштабную торговую войну." На вопрос, может ли противостояние перерасти в затяжной конфликт, если переговоры с президентом Си Цзиньпином в конце этого месяца провалятся, Трамп ответил: "Мы уже в ней." Президент защитил свою недавнюю угрозу ввести 100% тарифы, сказав: "Если бы у нас не было тарифов, мы бы оказались в уязвимом положении."
• В среду поступили несколько позитивных сигналов от министра финансов США Скотта Бессента, которые подняли надежды на то, что предложенные 100% тарифы на китайские импорты все еще могут быть предотвращены. Бессент подтвердил, что президент Дональд Трамп готов к встрече с китайским президентом Си Цзиньпином в конце этого месяца в Южной Корее и добавил, что США могут рассмотреть возможность продления текущего торгового перемирия, если Пекин воздержится от реализации своих планов по контролю экспорта редкоземельных элементов.
• Сенат США в девятый раз не смог принять законопроект о финансировании, поддерживаемый Республиканской партией, в среду. Белый дом предупредил, что общее количество увольнений может превысить 10 000 федеральных сотрудников, если тупик продолжится, в то время как чиновники казначейства оценивают, что shutdown уже наносит ущерб экономике США на сумму до $15 миллиардов в неделю.
• Член Совета управляющих ФРС Стивен Миран повторил в четверг, что хотя недавние тарифы могут в конечном итоге спровоцировать инфляцию, он еще не увидел конкретных признаков ее появления. Он сохранил свой прогноз роста экономики США на уровне около 2% в 2025 году, отметив, что прогноз на 2026 год будет в значительной степени зависеть от того, как будут развиваться напряженности между США и Китаем. Комментарии Миранa последовали за замечаниями в среду, когда он предостерег, что растущие торговые трения и экспортные ограничения Китая на редкоземельные элементы увеличили понижательные риски для экономики США.
• Что касается монетарной политики, рынки остаются уверенными, что ФРС, вероятно, примет дополнительные решения о снижении процентных ставок до конца года. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают 96,7% вероятность еще одного снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 29-30 октября, за которым следует 93,7% вероятность аналогичного шага в декабре. Растущее убеждение в последовательных снижениях отражает ожидания, что ФРС будет приоритизировать поддержку ослабляющегося рынка труда, даже несмотря на то, что инфляция остается выше целевого уровня в 2%.
• Крупные банки становятся все более бычьими по отношению к золоту. Bank of America теперь прогнозирует, что цены достигнут $5 000 за унцию к 2026 году, в то время как Goldman Sachs ставит цель в $4 900 к концу 2026 года. ANZ Bank повысил свой прогноз до $4 400 к концу 2025 года, с потенциальным пиком около $4 600 к июню 2026 года.

Технический анализ: Восходящий тренд XAU/USD силен, несмотря на дивергенцию RSI

Быки по золоту остаются уверенно в контроле, при этом XAU/USD продолжает свое рекордное ралли без признаков усталости. Металл торгуется комфортно выше как своих краткосрочных, так и долгосрочных скользящих средних, что отражает сильный базовый импульс и устойчивый интерес к покупкам.

Непосредственная поддержка наблюдается около уровня $4 200, что соответствует внутридневному минимуму, за которым следует область $4 150-$4 160, которая совпадает с 21-периодной SMA на 4-часовом графике. Более глубокий откат к 50-SMA около $4 065 выглядит маловероятным в ближайшей перспективе, поскольку импульс и сила тренда продолжают способствовать активности по покупке на откатах.

Индекс относительной силы (RSI) остается на высоком уровне около 77, находясь в зоне перекупленности. Однако индикатор не смог зафиксировать новые максимумы, даже когда цены достигают новых рекордов, что является признаком угасания импульса, который предполагает, что любой краткосрочный откат, вероятно, будет незначительным.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.