Золото пробивает рекорд в $4 750 на фоне торговой войны и распродажи облигаций, оказывающих давление на активы США

• Золото взлетает до рекордного уровня $4 766 на фоне опасений торговой–войны между США и ЕС и геополитической эскалации, что подстегивает спрос на безопасные активы.
• Рост глобальных доходностей облигаций и слабые аукционы по американскому долгу ускоряют более широкий ‘ Продай Америку ‘ трейд.
• Угрозы европейской мести и позиция Трампа по Гренландии углубляют рыночную тревогу по всем активам.

Цена золота (XAU/USD) поднимается выше $4 750 до нового рекордного максимума около $4 766 во вторник на фоне нарастающих геополитических напряжений, включая торговую войну между США и Европейским Союзом, а также резкого роста глобальных доходностей облигаций после “вялого аукциона 20-летнего долга ранее в день”, согласно Bloomberg. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 758, с ростом более чем на 3,50% внутри дня.

Золото поднимается более чем на 3,5% на фоне крайнего бегства от рисков

Бегство от рисков подтолкнуло рынок драгоценных металлов к рекордным максимумам, при этом серебро также взлетело до $95,86 за тройскую унцию на фоне высоких доходностей казначейских облигаций США. Наратив о ‘Продай Америку’ толкает доллар США и акции вниз, а доходности США вверх, поскольку денежные рынки, похоже, продолжают терять доверие к США.

Датский пенсионный фонд выходит из своих позиций по казначейским облигациям США к концу месяца “на фоне опасений, что политика президента Дональда Трампа создала кредитные риски, которые слишком велики, чтобы их игнорировать”, говорится в статье Bloomberg.

События выходных показали, что президент США Дональд Трамп угрожал ввести тарифы на восемь европейских стран, если они не достигнут соглашения по аннексии или покупке Гренландии.

Европейские страны ответили, и согласно статье Financial Times, Европейский Союз “готовит тарифы в размере €93 млрд в ответ на угрозу Трампа по Гренландии.” Ранее президент Франции Эммануэль Макрон заявил: “Европа не уступит хулиганам и не будет запугана”, усилив свою критику в адрес президента США Дональда Трампа.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото игнорирует высокие доходности США, подстегнутое бегством от рисков

• Доходности казначейских облигаций США продолжали расти во вторник. Доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила на 6,5 базисных пунктов до 4,291%, что является самым высоким уровнем с сентября 2025 года. В то же время индекс доллара США (DXY), который отслеживает производительность американской валюты по отношению к шести конкурентам, упал на 0,46% до 98,58.
• Президент США Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты введут 10% тарифы на восемь стран — Данию, Норвегию, Швецию, Францию, Германию, Финляндию, Нидерланды и Великобританию — начиная с 1 февраля. Он добавил, что тарифы увеличатся до 25% 1 июня, если соглашения не будут достигнуты, связывая меру с амбициями США аннексировать или приобрести Гренландию.
• Экономический календарь США показал среднее изменение занятости ADP за 4 недели, которое составило 8 000, что ниже предыдущей недели, когда было добавлено 11 750 человек в рабочую силу. Хотя данные были слабыми, трейдеры остаются скептически настроенными относительно того, что Федеральная резервная система снизит ставки на январском заседании.
• Данные от Prime Market Terminal показывают, что рынок свопов ожидает 46 базисных пунктов смягчения со стороны ФРС к концу года.

Источник: Prime Market Terminal

Технический анализ: цена золота обновляет рекордный максимум выше $4 750

Цена золота достигла нового исторического максимума на уровне $4 766 во время североамериканской сессии, при этом быки нацелены на отметку $4 800. Хотя желтый металл зарегистрировал более высокие максимумы и более низкие минимумы, индекс относительной силы (RSI) продолжает показывать, что ралли чрезмерно разогнано, так как он становится перекупленным, однако он не смог преодолеть последний более высокий максимум.

Если XAU/USD поднимется выше $4 800, следующим сопротивлением станет уровень $4 900, перед отметкой в $5 000. В противном случае, если золото упадет ниже $4 700, первой поддержкой станет уровень $4 600, за которым последует минимум 16 января на уровне $4 536.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.