Золото поднимается выше $4 440 на фоне геополитической напряженности и растущих ожиданий снижения ставки ФРС

• Золото поднимается до рекордного уровня $4 442 на фоне напряженности в Венесуэле и на Ближнем Востоке, что способствует сильному спросу на безопасные активы.
• Слабый доллар США и падающая доходность казначейских облигаций США поддерживают золото, так как рынки закладывают 59 базисных пунктов смягчения ФРС в 2026 году.
• ФРС остается разделенной, с голубиным Мираном, компенсированным предупреждением Хаммак о том, что данные по инфляции могут быть искажены.

Золото (XAU/USD) выросло более чем на 2% в понедельник, достигнув рекордного уровня $4 442 на фоне растущей геополитической напряженности и ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит снижать процентные ставки в следующем году, что приведет к снижению доходности казначейских облигаций США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 435 после резкого скачка от дневных минимумов в $4 338.

Золото поднимается более чем на 2% на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке и в Венесуэле, в то время как рынки закладывают более глубокие сокращения ФРС на 2026 год

Напряженность в Карибском регионе возросла после того, как президент США Дональд Трамп на прошлой неделе объявил о «блокаде» нефтяных танкеров, покидающих или входящих в Венесуэлу. Спекуляции о возможных наземных военных операциях США в стране остаются высокими, так как Трамп оказывает давление на администрацию президента Николаса Мадуро. Кроме того, возобновившаяся напряженность между Ираном и Израилем способствовала росту цен на желтый металл.

Слабость доллара США также способствует росту золота, так как доллар падает на 0,40%, согласно индексу доллара США (DXY). DXY, который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к шести другим валютам, торгуется ниже своей стартовой цены на уровне 98,32.

Тем временем, денежные рынки закладывают 59 базисных пунктов смягчения со стороны центрального банка США на 2026 год, согласно данным вероятности ставок Capital Edge.

Скудная экономическая повестка в США оставила трейдеров в ожидании комментариев чиновников ФРС. Губернатор ФРС Стивен Миран подтвердил свою голубиную позицию, в отличие от президента ФРБ Кливленда Бет Хаммак, которая сообщила, что данные по индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь показали аномалии, что указывает на то, что снижение инфляции может быть недолговечным.

Впереди экономическая повестка США будет насыщенной во вторник из-за сокращенной недели в связи с рождественскими праздниками. Трейдеры будут анализировать среднее значение изменения занятости ADP за 4 недели, предварительные данные по росту за 3 квартал, заказы на товары длительного пользования за октябрь и данные по промышленному производству за октябрь и ноябрь.

Ежедневный обзор рыночных движений: Золото растет, несмотря на высокие доходности США

• Цена на золото растет, несмотря на то, что как доходности США, так и доллар США показывают солидные приросты. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на два базисных пункта до 4,171%. Реальные доходности США, которые коррелируют обратно с ценами на золото, подскочили почти на два с половиной базисных пункта до 1,91%.
• Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заняла ястребиную позицию, предупредив, что CPI за ноябрь может недооценивать годовое ценовое давление из-за аномалий в данных. Она добавила, что нейтральная процентная ставка может быть выше, чем обычно предполагается, призывая к осторожности в отношении дальнейшего смягчения.
• Отдельно губернатор ФРС Стивен Миран также указал на аномалии в данных CPI, связанные с правительственным шатдауном. Он сказал, что недавние данные соответствуют его оценке текущих экономических условий и повторил, что дополнительные сокращения процентной ставки вероятны в будущем.
• В прошлый четверг инфляция в США за ноябрь снизилась до 2,7% в годовом исчислении, по сравнению с предыдущим показателем 3%. Однако экономисты предостерегли, что данные следует интерпретировать с осторожностью, так как 43-дневный правительственный шатдаун в США мог исказить часть экономической отчетности.

Технический анализ: Золото сияет ярко, на пути к $4 500

Восходящий тренд цен на золото остается неизменным, и желтый металл готов бросить вызов уровню $4 500 в ближайшее время. Моментум благоприятствует быкам, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который стал перекупленным, показывая силу восходящего тренда, что указывает на то, что новый рост может быть на подходе.

Если XAU/USD преодолеет $4 500, следующим уровнем сопротивления станет $4 550 и $4 600. Напротив, падение ниже $4 400 откроет предыдущий исторический уровень на $4 381, перед тем как бросить вызов уровням $4 350 и $4 300.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.