Золото поднимается до нового месячного максимума на фоне опасений по поводу торговой войны, геополитических рисков и слабого USD

• Золото продлевает свой восходящий тренд четвертый день подряд и получает поддержку от сочетания факторов.
• Неопределенности, связанные с торговлей, и нарастающая геополитическая напряженность поддерживают спрос на безопасное золото.
• Ожидания снижения ставок ФРС и общее ослабление доллара США обеспечивают дополнительный импульс для недоходного актива.

Золото (XAU/USD) зарегистрировало самый высокий недельный закрытие в истории, выше отметки $5 100 в пятницу, и получает сильное продолжение импульса в начале новой недели. Это также отмечает четвертый день подряд положительного движения и поднимает актив выше уровня $5 150, или нового месячного пика, в ходе азиатской сессии. Обострение опасений по поводу торговой войны, наряду с нарастающей геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, продолжает направлять приток капитала в драгоценный металл.

Президент США Дональд Трамп объявил о новой структуре после решения Верховного суда против его широких тарифов и ввел новый глобальный сбор в 15% – максимальный, разрешенный законом – на товары, импортируемые в Америку. Это, в свою очередь, подогрело опасения по поводу ответных мер и потенциальных экономических последствий от нарушений глобальных цепочек поставок, что оказало давление на интерес к риску и усилило спрос на золото как защитный актив.

Тем временем данные, опубликованные в пятницу, показали, что индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США увеличился на 2,9% за 12 месяцев, завершившихся в декабре. Более того, базовый показатель, который исключает волатильные компоненты продуктов питания и энергии, вырос на 3,0% в годовом исчислении, подтверждая ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет снижать ставки в марте. Однако трейдеры все еще закладывают возможность двух снижений ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) ФРС в этом году.

Ожидания были подогреты слабым отчетом по ВВП США, который показал, что экономика выросла на 1,4% в годовом исчислении в четвертом квартале, что является резким замедлением по сравнению с ростом на 4,4% в третьем квартале на фоне самого длительного шатдауна правительства США. Это, наряду с торговыми неопределенностями, оттягивает доллар США (USD) от его самого высокого уровня с 23 января, достигнутого на прошлой неделе, и оказывается еще одним фактором, обеспечивающим дополнительный импульс для недоходного золота.

Кроме того, риск военного конфликта между США и Ираном способствует росту драгоценного металла. Переговорщики из США и Ирана готовы встретиться в Женеве в четверг после подачи Ираном детального ядерного предложения. Сообщения предполагают, что президент США Дональд Трамп рассматривает возможность военного удара по Ирану в ближайшие дни и может предпринять более крупное нападение позже, если дипломатия не сможет сдержать ядерные амбиции Тегерана.

XAU/USD 4-часовой график

Быки по золоту имеют преимущество, так как прорыв в пятницу выше $5 100 остается в силе

С технической точки зрения, сильное продолжение движения вверх в начале новой недели подтверждает прорыв в прошлую пятницу выше горизонтального сопротивления на уровне $5 100 и благоприятствует быкам по XAU/USD. Более того, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и выше нуля. Гистограмма расширяется на положительной стороне, сигнализируя о нарастающем бычьем импульсе.

Кроме того, драгоценный металл удерживается выше растущей 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), поддерживая рост. Восходящий наклон этой средней сохраняет краткосрочный уклон вверх. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на уровне 73,23 является перекупленным и может ограничить немедленное продолжение.

Выше растущей 200-периодной EMA на уровне $4 864,04 уклон остается положительным, и откаты могут оставаться сдержанными, пока этот показатель удерживается. MACD остается выше сигнальной линии и нулевой отметки, а импульс ослабнет, если гистограмма начнет сокращаться. С RSI на уровне 73,23, условия перекупленности предупреждают о паузе, и охлаждение может произойти перед продолжением тренда. Пока цена удерживается выше 200-периодной EMA, общий тон восстановления останется неизменным даже на фоне консолидации.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.