Золото поднимается до $4 350, так как спрос на безопасные активы игнорирует устойчивый доллар США и доходность

• Золото держится около $4 344 после восстановления с $4 309, оставаясь устойчивым, несмотря на более высокие доходности и более крепкий доллар США.
• Потребительские настроения в США ослабевают, так как домохозяйства ожидают роста безработицы и сокращают расходы на товары длительного пользования.
• Повышение ставки Банком Японии поднимает глобальные доходности, но неопределенность ФРС и низкая ликвидность в праздники поддерживают золото.

Золото (XAU/USD) резко поднимается в североамериканскую сессию в пятницу, увеличившись на 0,30% несмотря на рост доходностей казначейских облигаций США и доллара США, который, как ожидается, завершит неделю с умеренным ростом на 0,25%. На момент написания XAU/USD торгуется по $4 344 после отскока от дневных минимумов в $4 309.

Бульон поднимается в конце пятницы, несмотря на растущие доходности США и стабильный доллар США

В пятницу экономическая повестка США скудна, так как завершается последняя ‘официальная’ торговая неделя года, и большинство торговых столов уходит на рождественские каникулы. Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана за декабрь не оправдал ожиданий, так как опрошенные ожидают роста уровня безработицы, а покупки товаров длительного пользования упали пятый месяц подряд.

Ранее президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что у него нет “чувства срочности в изменении монетарной политики.” Позиция Уильямса сместилась с голубиной на нейтрально-ястребиную, так как доллар США восстановил некоторые позиции, в то время как цены на золото отступили до $4 320, прежде чем достичь дневного максимума.

На этой неделе цены на золото достигли недельного максимума в $4 374 в четверг, но покупатели оставались неохотными тестировать максимум с начала года (YTD) в $4 381, так как глобальные доходности облигаций росли. Доходности казначейских облигаций США выросли, так как Банк Японии повысил ставки с 0,50% до 0,75% в пятницу.

На следующей неделе экономическая повестка США будет насыщенной 23 декабря из-за сокращенной недели на рождественские праздники. Трейдеры будут анализировать среднее изменение занятости ADP за 4 недели, предварительные данные по росту за 3 квартал, заказы на товары длительного пользования за октябрь и данные по промышленному производству за октябрь и ноябрь.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото скачет, когда потребительские настроения падают

• Цена на золото растет, несмотря на то, что как доходности США, так и доллар США показывают солидный рост. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на два с половиной базисных пункта до 4,147%. Реальные доходности США, которые коррелируют обратно с ценами на золото, выросли почти на три базисных пункта до 1,907%.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,22% до 98,63.
• Потребительские настроения в США были пересмотрены вниз в декабре с 53,3 до 52,9, что ниже ожиданий в 53,5. Опрос Университета Мичигана также обновил, что ожидания инфляции на один год выросли до 4,2%, в то время как пятилетние ожидания остались на уровне 3,2%, что указывает на то, что долгосрочные взгляды на инфляцию остаются высокими, но стабильными.
• Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что недавние данные указывают на дальнейшую дезинфляцию, отметив, что рост уровня безработицы может отражать временные искажения, возможно, около одной десятой процентного пункта, и поэтому это не было неожиданным событием. Он добавил, что не чувствует никакой срочности в корректировке монетарной политики на данном этапе.
• В четверг индекс потребительских цен (CPI) в США за ноябрь вырос на 2,7%, что ниже предыдущего значения в 3%. Тем не менее, экономисты предупредили, что данные следует воспринимать с осторожностью из-за 43-дневного закрытия правительства США, что может исказить некоторые данные.
• Ожидания, что ФРС снизит ставки на следующем заседании 28 января, остаются неизменными на уровне 22%, согласно данным вероятности ставок Capital Edge. Тем не менее, на весь следующий год инвесторы закладывают 60 базисных пунктов смягчения, при этом первое снижение ожидается в июне.

Вероятность ставки ФРС – Источник: Capital Edge

Технический анализ: Золото теряет импульс, когда оно падает ниже пика в $4 381

Восходящий тренд золота приостановился, так как желтый металл консолидируется перед концом года. Тем не менее, бульон готов завершить год с ростом более 60%, нацеливаясь на $4 500 и $5 000 в следующем году.

Для продолжения бычьего тренда XAU/USD необходимо преодолеть рекордный максимум в $4 381 перед $4 400. Пробой последнего открывает $4 450 и $4 500. С другой стороны, если золото упадет ниже $4 300, трейдеры могут протестировать максимум 11 декабря на уровне $4 285, за которым последуют $4 250 и психологическая отметка $4 200.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.