Золото отступает от недельного максимума, так как доллар США немного восстанавливается после падения после заседания ФОМС

• Золото испытывает трудности с использованием скромных приростов на азиатской сессии для достижения нового недельного максимума.
• Позитивный риск-аппетит и скромный отскок USD оказывают давление на XAU/USD.
• Голубиные ожидания ФРС должны ограничить USD и оказать поддержку сырьевому активу.

Золото (XAU/USD) отступает после скромного роста на азиатской сессии до уровня $4 247, или нового недельного максимума, и на данный момент, похоже, прервало двухдневную победную серию. Общий позитивный риск-аппетит, наряду со скромным отскоком доллара США (USD) от самого низкого уровня с 24 октября, оказывается ключевым фактором, подрывающим спрос на безопасный драгоценный металл. Тем не менее, ястребиный прогноз Федеральной резервной системы (ФРС) может сдерживать попытки восстановления USD и помогать ограничивать падение для недоходного желтого металла.

Кроме того, постоянные геополитические неопределенности, возникающие из затянувшейся войны между Россией и Украиной, помогают золоту удерживаться выше круглого уровня $4 200. Это, наряду с недавней ценовой динамикой в диапазоне, наблюдаемой за последние две недели, требует осторожности перед размещением агрессивных медвежьих ставок по паре XAU/USD и позиционированием для какого-либо значительного обесценивания. Трейдеры теперь ожидают данных по первичным заявкам на пособие по безработице и торговому балансу в США для получения импульса позже в североамериканской сессии.

Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту становятся осторожными на фоне неопределенности по темпам смягчения ФРС в следующем году

• В ожидаемом шаге Федеральная резервная система США снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов в конце двухдневного заседания по политике в среду и спрогнозировала всего одно снижение ставки в 2026 году. Тем не менее, инвесторы остаются оптимистичными по поводу двух дополнительных снижений ставок в 2026 году на фоне голубиных комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла.
• Пауэлл сообщил репортерам на пресс-конференции после заседания, что на рынке труда США существуют значительные риски снижения, и центральный банк США не хочет, чтобы его политика негативно сказывалась на создании рабочих мест. Это, в свою очередь, потянуло доллар США к самому низкому уровню с 24 октября и подтолкнуло золото к новому недельному максимуму в четверг.
• Однако Пауэлл отказался дать рекомендации по срокам следующего снижения ставки и указал на более сложный путь для дальнейших сокращений. Более того, два ястребиных голоса выступили против даже шага в среду, что усилило неопределенность по темпам смягчения политики ФРС в следующем году и стало препятствием для недоходного желтого металла.
• Кроме того, позитивный риск-аппетит оказывается еще одним фактором, отводящим потоки от безопасного драгоценного металла. Тем не менее, медленный прогресс в переговорах о прекращении огня между Россией и Украиной сохраняет геополитические риски и может удерживать трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок по сырьевому активу и ограничивать более глубокие потери.
• Украинские дроны поразили и вывели из строя танкер, участвующий в торговле российской нефтью в Черном море. Это третий удар морского дрона за две недели по судам, которые являются частью так называемого “теневого флота” России. Тем временем президент Владимир Путин заявил, что Россия захватит Донбасс Украины военными или другими средствами.
• Смешанный фундаментальный фон требует осторожности для медведей по XAU/USD. Участники рынка теперь ожидают экономической повестки дня США в четверг, в которой будут представлены данные по обычным еженедельным первичным заявкам на пособие по безработице и торговому балансу. Это, наряду с динамикой USD, должно предоставить новый торговый импульс для сырьевого актива.

Золото испытывает трудности с преодолением барьера $4 245-4 250; остается в пределах двухнедельного торгового диапазона

Внутридневной откат от области сопротивления, отмеченной верхней границей двухнедельного торгового диапазона, требует осторожности для быков по XAU/USD. Тем не менее, позитивные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что любое дальнейшее снижение ниже отметки $4 200 может рассматриваться как возможность для покупки и найти сильную поддержку в районе $4 170-4 165. Убедительный прорыв ниже последней, однако, может открыть путь к области $4 125-4 120, которая включает 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на 4-часовом графике и восходящую линию тренда, идущую от минимума конца октября.

С другой стороны, быкам необходимо дождаться устойчивой силы и принятия выше зоны предложения $4 245-4 250. Последующий рост имеет потенциал поднять цену золота до промежуточного барьера $4 277-4 278 на пути к отметке $4 300. Некоторые дальнейшие покупки будут рассматриваться как ключевой триггер для быков по XAU/USD и откроют путь для дополнительного краткосрочного роста.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.