Золото отскакивает от уровня $4 655 на фоне ослабления интереса к риску и ожиданий снижения ставки ФРС

• Золото привлекает покупателей на падении в пятницу после снижения на азиатской сессии до четырехдневного минимума.
• Изменение настроений на рынке и ставки на снижение процентных ставок ФРС действуют как попутный ветер для драгоценного металла.
• Доллар США сохраняет свои недавние сильные восстановительные достижения и ограничивает потенциал роста для пары XAU/USD.

Золото (XAU/USD) быстро восстанавливается из района середины $4 600, или четырехдневного минимума, достигнутого во время азиатской сессии в пятницу, хотя не хватает продолжения. Изменение настроений на рынке – как показано морем красного цвета на глобальных фондовых рынках – направляет потоки к традиционным безопасным активам и действует как попутный ветер для сырья. Более того, ставки на дальнейшие снижения процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) в 2026 году, подкрепленные признаками слабости на рынке труда США, оказываются еще одним фактором, поддерживающим недоходное желтое золото.

Тем временем, Белый дом заявил, что дипломатия является первым выбором президента США Дональда Трампа для решения вопроса с Ираном, но предупредил, что у него есть военные варианты. Это сохраняет геополитические риски в игре и дополнительно поддерживает безопасное золото. Тем не менее, ожидания, что новый председатель ФРС Кевин Уорш будет менее “голубиным”, помогают доллару США (USD) сохранить свои недавние восстановительные достижения от четырехлетнего минимума и ограничивают потенциал роста для драгоценного металла. Это делает целесообразным дождаться сильного продолжения покупок перед тем, как делать новые бычьи ставки по паре XAU/USD.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Медведи по золоту, похоже, колеблются, так как бегство в безопасные активы и ставки на снижение ставок ФРС противостоят силе доллара

• Азиатские акции продлили потери на второй день, так как распродажа на Уолл-стрит усилилась на фоне глобальной распродажи акций технологического сектора. В дополнение к этому, перспективы снижения процентных ставок в США помогают недоходному золоту развернуть падение на азиатской сессии до уровня $4 655 в пятницу.
• Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры в настоящее время оценивают возможность того, что Федеральная резервная система США проведет как минимум два снижения ставок на 25 базисных пунктов в 2026 году. Эти ставки были подтверждены данными из США на этой неделе, которые указали на слабость на рынке труда.
• Институт исследований автоматической обработки данных (ADP) сообщил в среду, что работодатели частного сектора добавили 22 тыс. новых рабочих мест в январе. Это стало заметным снижением по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем предыдущего месяца в 37 тыс. и не дотянуло до прогнозов роста на 48 тыс.
• В дополнение к этому, опрос о вакансиях и текучести кадров (JOLTS), опубликованный в четверг, показал, что количество вакансий в последний рабочий день декабря составило 6,542 миллиона, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем предыдущего месяца в 6,928 миллиона.
• Более того, Министерство труда США сообщило, что количество граждан, подавших новые заявки на пособие по безработице, возросло до 231 тыс. за неделю, завершившуюся 31 января, по сравнению с 209 тыс. на предыдущей неделе. Этот показатель также оказался выше прогнозов, которые ожидали роста до 212 тыс.
• Тем временем, президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что он бы отказался от кандидатуры Кевина Уорша на пост председателя ФРС, если бы тот выразил желание повысить процентные ставки. Трамп добавил, что нет сомнений в том, что центральный банк США снизит ставки.
• Пресс-секретарь Белого дома Каролин Левитт сообщила репортерам, что дипломатия является первым выбором Трампа для решения вопроса с Ираном, и он будет ждать, чтобы увидеть, можно ли достичь соглашения на высоких переговорах в пятницу на фоне разногласий по повестке дня, что сохраняет геополитические риски в игре.
• Позже в североамериканскую сессию трейдеры будут ориентироваться на предварительный индекс потребительских настроений Мичигана и ожидания инфляции. Это, наряду с комментариями влиятельных членов FOMC, будет способствовать спросу на доллар США и пару XAU/USD.

Золото консолидируется между 50- и 200-периодными SMA на H4 на фоне смешанной технической картины

Ночной провал в наращивании импульса выше 50-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике благоприятствует медвежьим трейдерам. Тем не менее, последующее падение находит достойную поддержку вблизи 200-периодной SMA, что требует некоторой осторожности. Тем временем, 50-периодная SMA остается выше 200-периодной SMA, которая продолжает расти, рисуя смешанную картину и сохраняя консолидационный уклон в рамках более широкого восходящего тренда.

Линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится ниже сигнальной линии вблизи нулевого уровня. Его отрицательная, но сокращающаяся гистограмма указывает на угасание медвежьего импульса, в то время как индекс относительной силы (RSI) составляет 45 (нейтральный). Краткосрочное движение улучшится при закрытии выше 50-периодной SMA на уровне 5 026,76, при этом этот уровень будет выступать в качестве начального сопротивления, в то время как неспособность стабилизироваться рискует привести к дрейфу к 200-периодной SMA на уровне 4 691,87, которая служит динамической поддержкой.

Движение MACD обратно выше сигнальной линии и в положительную зону, наряду с прорывом RSI выше 50, укрепит восстановление; в противном случае импульс останется ограниченным, и цена может продолжить консолидироваться между этими средними.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.