Золото ослабевает, так как оптимизм в отношении торговли между США и Китаем поднимает интерес к риску, внимание переключается на ФРС

• Золото снижается более чем на 2,0%, так как улучшенный интерес к риску снижает спрос на безопасные активы.
• Прорыв в торговле между США и Китаем поднимает настроение перед встречей Трампа и Си на APEC.
• Ожидается, что ФРС снова снизит процентные ставки на заседании FOMC на этой неделе.

Золото (XAU/USD) начинает неделю с негативным настроением, так как улучшенный интерес к риску ограничивает спрос на безопасные активы. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 025, снизившись более чем на 2,0%, продолжая отступление от рекордного уровня $4 381 на прошлой неделе после волны фиксации прибыли, вызванной прогрессом в торговых переговорах.

Позитивные новости о торговле повысили рыночное настроение, акции продолжают расти по всему миру. На выходных, как сообщается, американские и китайские переговорщики достигли предварительной торговой рамки, создавая условия для дальнейшего прогресса перед встречей президента Дональда Трампа с его китайским коллегой Си Цзиньпином в четверг. Трамп также подписал отдельные торговые рамочные соглашения с Малайзией, Таиландом, Вьетнамом и Камбоджей.

Хотя рынки находятся в приподнятом настроении, сохраняется определенная осторожность, так как внимание сосредоточено на монетарной политике. Инвесторы сталкиваются с насыщенной событиями неделей с ключевыми заседаниями центральных банков, включая Федеральную резервную систему (ФРС), Банк Канады (BoC), Банк Японии (BoJ) и Европейский центральный банк (ЕЦБ).

Хотя смягчение торговых напряжений обеспечило краткосрочное облегчение, снижение золота, похоже, ограничено, так как трейдеры остаются настороженными из-за непредсказуемой торговой позиции президента Трампа. Тем временем затянувшийся шатдаун правительства США и сохраняющиеся геополитические и экономические неопределенности продолжают удерживать инвесторов в состоянии осторожности.

Движущие силы рынка: Рынки поддерживаются рамками США и Китая, внимание переключается на ФРС

• Ведущие торговые переговорщики из США и Китая заявили в воскресенье, что они достигли рамочного соглашения по потенциальной торговой сделке. Министерство торговли Китая подтвердило, что обе стороны достигли первоначального консенсуса по нескольким ключевым вопросам, включая возможное продление текущего тарифного перемирия, сотрудничество по контролю за фентанилом, а также соглашения, касающиеся сельскохозяйственной торговли, экспортного контроля и грузовых сборов.
• Министр финансов США Скотт Бессент заявил в воскресенье, что Китай отложит свои новые экспортные ограничения на редкоземельные металлы на один год и сделает “существенные” закупки американских соевых бобов, в то время как угроза США ввести 100% тарифы на китайские товары теперь “фактически снята с повестки дня”. Бессент добавил, что согласованная торговая “рамка” создает условия для “очень продуктивной встречи” между президентами Дональдом Трампом и Си Цзиньпином, когда они встретятся позже на этой неделе на полях саммита АТЭС в Южной Корее.
• Шатдаун федерального правительства США вошел в свой 27-й день в понедельник без видимого разрешения, продлевая одну из самых длительных остановок финансирования в истории. Сенат многократно не смог продвинуть временный законопроект о финансировании, в то время как Палата представителей остается вне сессии на фоне глубоких разногласий по вопросам приоритетов расходов. Затянувшийся тупик уже наносит ущерб, более 700 000 федеральных работников находятся в отпуске, а многие другие работают без оплаты. Министерство сельского хозяйства США предупредило, что федеральные программы продовольственной помощи, включая SNAP и WIC, прекратятся с 1 ноября, если финансирование не будет восстановлено.
• Что касается монетарной политики, трейдеры почти уверены, что ФРС снова снизит процентные ставки на этой неделе после сентябрьского “управления рисками”. Ожидания смягчения еще больше укрепились после данных по инфляции в США, оказавшихся слабее ожиданий на прошлой неделе.
• Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании по монетарной политике 29-30 октября на уровне 96,7%, в то время как вероятность еще одного снижения в декабре составляет 95,8%. Более низкие кредитные ставки, как правило, повышают привлекательность недоходных активов, таких как золото, так как они снижают альтернативные издержки владения металлом.

Технический анализ: XAU/USD уязвим ниже $4 100, так как медвежье давление нарастает

Медведи на рынке золота сохраняют контроль, так как цены испытывают трудности с удержанием выше психологической отметки $4 000. Металл продолжает торговаться ниже 50- и 100-периодных простых скользящих средних (SMA) около $4 187 и $4 107, что показывает, что продавцы имеют преимущество.

Непосредственная поддержка находится около отметки $4 000, где быки могут попытаться защитить уровень, хотя импульс остается хрупким. Решительный прорыв ниже $4 000, вероятно, укрепит медведей, открывая путь для дальнейшего снижения к $3 950 и даже $3 900.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление наблюдается в зоне $4 100-$4 150, где продавцы неоднократно ограничивали восстановление. Более сильный барьер находится около $4 200, в предыдущем районе прорыва, где быки, вероятно, столкнутся с возобновившимся давлением продаж.

Индекс относительной силы (RSI) находится около 37, оставаясь близким к зоне перепроданности и сигнализируя о том, что медвежий импульс остается в игре.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.