Золото опускается ниже $5 000 на фоне роста доллара США и позитивного интереса к риску; снижение, похоже, ограничено

• Золото начинает новую неделю с ослабления на фоне умеренного роста доллара США и позитивного настроя к риску.
• Геополитические риски остаются актуальными накануне переговоров США и Ирана и могут поддержать драгоценный металл.
• Ожидания дальнейших снижений ставок ФРС могут сдерживать доллар США и ограничивать потери для сырья.

Золото (XAU/USD) привлекает новых продавцов в начале новой недели и частично разворачивает сильное движение вверх в пятницу более чем на $150 с уровней ниже $4 900. Сырьевой актив откатывается ниже психологической отметки $5 000 в ходе азиатской сессии, хотя потенциал снижения, похоже, ограничен на фоне сочетания поддерживающих факторов.

Умеренный рост доллара США (USD), наряду с общим позитивным настроем к риску, оказывает некоторое понижательное давление на безопасное золото. Тем не менее, геополитические риски остаются актуальными накануне второго раунда ядерных переговоров США и Ирана на этой неделе. Фактически, США отправили второй авианосец в регион и готовятся к возможности продолжительной военной кампании, если переговоры не увенчаются успехом. В ответ Иранские Революционные Гвардии предупредили, что могут ответить на любое нападение на свои территории со стороны американских военных баз. Это, в свою очередь, может послужить попутным ветром для цен на золото.

Тем временем любое значительное укрепление доллара США по-прежнему кажется иллюзорным на фоне голубиных ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС), что, как правило, благоприятствует недоходному желтому металлу. Поскольку инвесторы смотрят мимо впечатляющего отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованного в прошлую среду, более мягкие данные по потребительской инфляции в США, опубликованные в пятницу, повысили рыночные ставки на то, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в июне. Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0,2%, в то время как базовый индекс увеличился на 0,3% в прошлом месяце, что поддерживает возможность дальнейшего смягчения политики со стороны ФРС и может помочь ограничить снижение цен на золото.

Кроме того, относительно низкие объемы торгов на фоне праздника Дня президентов в США могут дополнительно удерживать трейдеров от размещения агрессивных направленных ставок по паре XAU/USD. Тем не менее, выступления представителей ФРС могут дать некоторый импульс доллару и сырьевому активу. Однако внимание останется прикованным к протоколу заседания FOMC в среду, который будет изучен на предмет дополнительных подсказок о пути снижения ставок ФРС. Кроме того, трейдеры будут ориентироваться на глобальные предварительные индексы PMI в пятницу, чтобы найти значимые возможности в последней части недели.

XAU/USD 1-часовой график

Медведи по золоту имеют преимущество, находясь ниже ключевого сопротивления 100-часовой SMA

Неспособность пары XAU/USD найти принятие или развить движение вверх в пятницу выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) благоприятствует медвежьим трейдерам. Сырьевой актив удерживается ниже этого показателя, который наклонен вниз и находится около $5 028,40, ограничивая отскоки и сохраняя медвежий внутридневной настрой. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустился ниже своей сигнальной линии и в отрицательную зону, с расширяющейся отрицательной гистограммой, которая усиливает понижательный импульс. Индекс относительной силы (RSI) составляет 45 (нейтральный), наклоняясь вниз и согласуясь с мягким настроем.

Импульс останется под давлением, пока пара XAU/USD остается под снижающейся 100-периодной SMA, так как отрицательные значения MACD и негативная гистограмма свидетельствуют о контроле продавцов. Попытка восстановления наберет силу только в том случае, если линия MACD пересечет обратно выше своей сигнальной линии, а RSI вернется к 50, так как это сочетание ослабит понижательное давление и позволит развиться коррекционному отскоку.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.