Золото опускается ниже $4 600 на фоне охлаждения CPI в США, доллар США ограничивает рост

• Золото немного снижается, так как стабильный индекс потребительских цен (CPI) в США усиливает ожидания смягчения политики ФРС в 2026 году.
• Укрепляющийся доллар США и нейтральная до ястребиная риторика ФРС ограничивают рост, несмотря на сигналы о замедлении инфляции.
• Геополитическая напряженность и опасения по поводу независимости ФРС остаются среднесрочными факторами поддержки для цен на золото.

Золото (XAU/USD) немного отступает во вторник после выхода данных по инфляции за декабрь в США, которые подтвердили, что цены остаются стабильными, что указывает на возможность дальнейших снижений ставок Федеральной резервной системы. XAU/USD торгуется на уровне $4 590, снизившись на 0,15%, после того как ранее в течение дня кратковременно достиг рекордного максимума в $4 634.

Цены на золото снижаются после подтверждения охлаждения инфляции в США, в то время как геополитические риски сдерживают снижение

Доллар США сохраняет свои позиции, создавая противодействие для цен на золото, несмотря на то, что данные по индексу потребительских цен (CPI) за декабрь в основном соответствовали прогнозам. Общая и базовая инфляция, похоже, стабилизировались, при этом оба показателя остались на уровне предыдущего месяца, согласно данным Бюро статистики труда (BLS).

Другие данные показали, что рынок труда улучшается, в то время как президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем в своем выступлении ранее занял нейтральную до ястребиную позицию.

Денежные рынки закладывали 50 базисных пунктов смягчения к концу года, согласно Prime Market Terminal. Тем не менее, в выходные дни развитие дела Министерства юстиции против председателя ФРС Джерома Пауэлла, угроза независимости ФРС, снизило шансы на снижение ставки на январском заседании.

Вероятность изменения процентной ставки ФРС – Источник: Prime Market Terminal

Геополитика и дальнейшие данные из США впереди

Угрозы независимости ФРС и напряженность на Ближнем Востоке, добавляющие к текущим геополитическим рискам, являются факторами поддержки для цен на золото.

Президент США Дональд Трамп объявил о введении тарифов в 25% на страны, которые ведут бизнес с Ираном, оказывая давление на Китай и Россию, двух торговых партнеров Ирана.

Экономический календарь США будет включать публикацию индекса цен производителей (PPI) за октябрь и ноябрь, данные по розничным продажам за ноябрь и выступления ряда представителей ФРС.

Ежедневный обзор рыночных движений: Золото снижается в тандеме с доходностями США

• Сила доллара является одной из основных причин умеренного снижения золота. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,26% до 99,15. Напротив, доходности казначейских облигаций США снижаются, возглавляемые 10-летними облигациями, которые упали почти на два базисных пункта до 4,167%.
• Индекс потребительских цен (CPI) в США в декабре остался на уровне ноября, соответствуя прогнозам на уровне 0,3% м/м. В годовом исчислении цены увеличились на 2,7%, как и ожидалось, и остались на уровне предыдущего месяца.
• Базовый индекс CPI вырос на 0,2% м/м, не дотянув до прогнозов в 0,3% и совпав с показателем предыдущего месяца. За двенадцать месяцев до декабря он остался на уровне ноября в 2,6%.
• Четырехнедельная средняя по изменению занятости ADP улучшилась с 11K до 11,75K.
• Продажа новых домов в октябре снизилась на 0,1% м/м с 738K в сентябре до 737K. Министерство торговли сообщило, что в годовом исчислении продажи выросли на 18,7% г/г за тот же период, так как ставки по ипотечным кредитам и снижение цен могут поддержать рынок жилья.

Технический анализ: Цена на золото испытывает трудности на уровне $4,600

Дневной график золота

Широкий восходящий тренд золота, похоже, приостановился, так как покупатели не смогли преодолеть отметку $4 650, что могло бы открыть путь к отметке $4 700. Бычий импульс ослабевает, как показано индексом относительной силы (RSI), который немного выровнялся вблизи зоны перекупленности, но не смог зафиксировать более высокий максимум.

Для продолжения бычьего тренда золоту необходимо преодолеть уровень $4 650. Напротив, если XAU упадет ниже $4 550, это может вдохновить продавцов на снижение цен обратно к внутридневному минимуму в $4 500, при этом порог в $4 400 станет следующим ключевым уровнем поддержки.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.