Золото немного снижается, так как доллар США восстанавливается с более чем месячного минимума; снижение, похоже, ограничено

• Золото немного снижается в четверг на фоне позитивного настроя к риску и умеренного восстановления доллара США.
• Рост ожиданий снижения ставок ФРС в декабре должен ограничить доллар и поддержать товар.
• Геополитическая неопределенность должна способствовать ограничению убытков для пары XAU/USD.

Золото (XAU/USD) торгуется с негативным уклоном во время азиатской сессии в четверг, хотя не хватает медвежьей уверенности и остается в пределах недельного диапазона. Доллар США (USD) пытается умеренно восстановиться от своего самого низкого уровня с конца октября, достигнутого в среду, и оказывается ключевым фактором, создающим встречный ветер для товара. Кроме того, общий позитивный настрой на фондовых рынках наблюдается как фактор, подрывающий спрос на безопасный драгоценный металл.

Тем не менее, любое значительное укрепление доллара США по-прежнему кажется иллюзорным на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова снизит стоимость заимствований на следующей неделе, что, в свою очередь, может оказать некоторую поддержку недоходному золоту. Это, наряду с сохраняющейся геополитической неопределенностью, вызванной затянувшейся войной между Россией и Украиной, ограничивает снижение для пары XAU/USD. Трейдеры также могут предпочесть дождаться важных данных по инфляции в США в пятницу, прежде чем делать новые ставки на направление.

Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту остаются в стороне, несмотря на голубиные ожидания ФРС

• Компания Automatic Data Processing сообщила в среду, что частные рабочие места неожиданно сократились на 32 тыс. в ноябре, по сравнению с увеличением на 47 тыс. (пересмотрено с 42 тыс.) в предыдущем месяце и ниже ожиданий добавления 5 тыс. рабочих мест. Это указывает на то, что замедление на рынке труда США усилилось в прошлом месяце.
• Кроме того, недавние макроданные из США указывают на постепенное охлаждение экономики, что, наряду с комментариями нескольких чиновников Федеральной резервной системы, повысило ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании FOMC на следующей неделе. Это продолжает действовать как попутный ветер для недоходного золота в четверг.
• Тем временем, перспективы снижения процентных ставок в США остаются поддерживающими для бычьего настроения на фондовых рынках. Кроме того, умеренный рост доллара США оказывается еще одним фактором, который, как ожидается, создает встречный ветер для безопасного товара во время азиатской сессии в четверг.
• Однако голубиные ожидания ФРС могут ограничить любое значительное восстановление доллара США. Инвесторы также могут предпочесть дождаться публикации Индекса потребительских расходов (PCE) в США в пятницу для получения дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС и перед тем, как делать ставки на направление по паре XAU/USD.
• Тем временем трейдеры будут ориентироваться на экономическую повестку США в четверг, в которой будут представлены данные по сокращению рабочих мест Challenger и обычные еженедельные заявки на пособие по безработице, для получения некоторого импульса позже в североамериканской сессии. Кроме того, более широкий интерес к риску может создать краткосрочные торговые возможности.
• Специальный посланник США Стив Уиткофф встретится с главой Национального совета безопасности Украины Рустемом Умеровым для переговоров в четверг после того, как не удалось достичь компромисса по возможной мирной сделке с президентом России Владимиром Путиным. Это сохраняет геополитические риски в игре и может дополнительно поддержать безопасный товар.

Золото может найти поддержку и привлечь покупателей в районе $4 164-4 163, недельный минимум

Недавние повторяющиеся неудачи в нахождении принятия выше барьера $4 245-4 250 и последующее снижение благоприятствуют медведям по XAU/USD. Однако смешанные технические осцилляторы на часовом/дневном графиках указывают на то, что любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет сильную поддержку в районе недельного минимума, около $4 164-4 163, достигнутого во вторник.

Некоторые последующие продажи, однако, могут потянуть цену золота к отметке $4 100 на пути к области $4 085. Последняя включает 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на 4-часовом графике и восходящую линию тренда, идущую с конца октября, которая должна служить сильной базой в краткосрочной перспективе.

С другой стороны, зона $4 245-4 250 может продолжать действовать как непосредственное сильное препятствие перед регионом $4 277-4 278, выше которого цена золота может стремиться вернуть круглый уровень $4 300. Устойчивое укрепление выше последнего будет рассматриваться как ключевой триггер для быков по XAU/USD и откроет путь для дополнительного краткосрочного роста.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.