Золото немного отступает на фоне отскока доллара США

• Золото торгуется с легким положительным уклоном, но не может продлить рост на фоне восстановления доллара США.
• Ожидания смягчения политики ФРС в 2026 году остаются в центре внимания после слабых сигналов с рынка труда США
• С технической точки зрения, XAU/USD остается в бычьей структуре, но консолидируется ниже зоны сопротивления 4,350.

Золото (XAU/USD) торгуется с легким положительным уклоном в среду, но не может развить ранние gains, так как восстановление доллара США (USD) ограничивает восходящий импульс. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4,315, откатываясь после кратковременного достижения $4,342 в начале европейской сессии.

Несмотря на диапазонные колебания цен, наблюдаемые на этой неделе, общий уклон для желтого металла остается конструктивным, так как голубой прогноз Федеральной резервной системы и постоянные геополитические риски помогают ограничить попытки снижения.

Ожидания рынка продолжают склоняться к дальнейшему смягчению монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) в 2026 году после того, как задержанные данные по занятости в США во вторник подтвердили опасения по поводу охлаждения рынка труда, внимание теперь переключается на отчет по индексу потребительских цен (CPI) в четверг.

Экономический календарь США относительно легок в среду, инвесторы будут анализировать комментарии ключевых членов FOMC для получения дополнительных подсказок о пути монетарной политики ФРС в следующем году.

Движущие силы рынка: данные по занятости в США подтверждают ожидания смягчения ФРС; геополитические риски вновь выходят на первый план

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает зеленую валюту по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,50, продолжая восстановление после кратковременного снижения ниже 98,00 во вторник, что является его самым низким уровнем с 3 октября.
• Данные Бюро трудовой статистики США (BLS) показали, что экономика США добавила 64 000 рабочих мест в ноябре, что немного выше рыночных ожиданий по увеличению на 50 000, после того как занятость упала на 105 000 в октябре из-за шатдауна правительства. Тем временем уровень безработицы вырос до 4,6%, превысив ожидания в 4,4%, что является самым высоким уровнем с сентября 2021 года.
• Отчет также показал, что данные по занятости в США были пересмотрены вниз на 33 000 в сумме за август и сентябрь, что подтверждает замечания председателя ФРС Джерома Пауэлла, который на пресс-конференции после заседания на прошлой неделе предупредил, что прирост рабочих мест с апреля мог быть завышен примерно на 60 000.
• В целом данные по занятости указывают на то, что рынок труда в США продолжает охлаждаться. Хотя прирост занятости в ноябре оказался немного лучше, чем ожидалось, общая картина остается слабой, с замедлением создания рабочих мест, ростом безработицы и снижением темпов роста заработной платы. Эти данные подтверждают ожидания, что у ФРС есть возможность смягчить политику, при этом рынки в настоящее время закладывают два снижения ставок в следующем году.
• Геополитические напряженности вновь выходят на первый план после того, как ранее оптимизм по поводу прогресса в мирных переговорах между США и Россией по Украине был затмён новыми событиями, в том числе сообщениями о том, что президент США Дональд Трамп приказал заблокировать санкционированные нефтяные танкеры, входящие и выходящие из Венесуэлы.

Технический анализ: XAU/USD консолидируется ниже сопротивления 4,350

С технической точки зрения, XAU/USD остается конструктивным после прорыва выше уровня $4,250, хотя краткосрочный рост, похоже, ограничен около $4,350, оставляя цены уязвимыми для периода консолидации.

На 4-часовом графике XAU/USD продолжает торговаться в восходящей структуре, поддерживаемой восходящей трендовой линией, проведенной от минимумов середины ноября около $4,000.

21-периодная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4,310 предлагает немедленную динамическую поддержку, за которой следует более сильная зона поддержки вблизи $4,250, где сходится 50-периодная SMA.

С точки зрения роста, решительный прорыв выше региона $4,350 будет необходим для преодоления краткосрочного сопротивления и открытия двери для повторного тестирования рекордных максимумов и потенциально дальнейших приростов.

Индекс относительной силы (RSI) держится около 58, оставаясь в нейтральной и бычьей территории выше своей средней линии. Тем временем средний направленный индекс (ADX) на уровне около 29,75 указывает на то, что более широкий тренд остается неизменным, хотя некоторое охлаждение импульса подразумевает, что консолидация может предшествовать следующему направленному движению.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.