Золото консолидируется ниже $5 200, так как трейдеры оценивают геополитику и перспективы ставки ФРС

• Золото консолидируется ниже $5 200, так как трейдеры взвешивают напряженность на Ближнем Востоке против угасания ожиданий снижения процентных ставок ФРС.
• С технической точки зрения, XAU/USD держится выше ключевой поддержки на уровне $5 140, сопротивление наблюдается в диапазоне $5 200-$5 250.
• Трейдеры ожидают данные по PPI в США для получения свежего краткосрочного направления.

Золото (XAU/USD) консолидируется с небольшими потерями в пятницу, так как импульс останавливается в пределах установленного диапазона на этой неделе. Металл показывает мало направленной уверенности, трейдеры балансируют между сохраняющейся геополитической напряженностью и изменяющимися ожиданиями по пути монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС).

На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 177, так как медведи продолжают защищать отметку $5 200. Несмотря на небольшое снижение в пятницу, золото, похоже, готово показать четвертую подряд неделю роста.

Нет новостей из Женевы

Третий раунд косвенных ядерных переговоров США и Ирана завершился в Женеве в четверг без какого-либо значимого прогресса, при этом Вашингтон увеличивает свое военное присутствие в регионе. Возможность военных действий остается актуальной, поддерживая спрос на безопасные активы и ограничивая снижение цен на золото.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи охарактеризовал последний раунд переговоров как “хороший”. “Это были самые серьезные и длительные переговоры,” – сказал он, добавив, что дальнейшие технические обсуждения состоятся на следующей неделе в Вене.

Рынки все больше сомневаются в снижении ставки ФРС в июне

На фронте монетарной политики рынки почти уверены, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на своих заседаниях в марте и апреле, в то время как ставки на снижение в июне также снижаются, поскольку политики продолжают подчеркивать, что инфляция должна показать более четкие признаки охлаждения перед снижением ставок.

Это переоценка ожиданий по снижению ставок, при которой теперь также ожидается удержание в июне, давит на золото и поддерживает доллар США (USD), ограничивая рост XAU/USD.

Настроения на рынке также были подавлены возобновившейся неопределенностью вокруг торговой политики США. Торговые трения усилились ранее на этой неделе после введения нового глобального тарифа в 10%, всего через несколько дней после того, как Верховный суд США вынес решение против прежнего использования экстренных полномочий администрации Трампа для введения тарифов.

На фоне угасания ожиданий снижения ставок и продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке золото может продолжать торговаться в узком диапазоне в краткосрочной перспективе. Данные по индексу цен производителей (PPI) в США в 13:30 по Гринвичу могут вызвать краткосрочные движения в XAU/USD перед завершением торговой недели.

Широкий прогноз для золота остается наклоненным вверх, при этом металл на пути к седьмому подряд месячному росту, поддерживаемый стабильными покупками центральных банков, солидными притоками ETF и постоянной геополитической и экономической неопределенностью.

Технический анализ: XAU/USD торгуется в боковике, так как импульс охлаждается

Краткосрочный тренд остается слегка бычьим до нейтрального на 4-часовом графике, так как цена продолжает уверенно держаться выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) около $5 039.

Непосредственная поддержка наблюдается около $5 140, что близко к 61,8% уровню Фибоначчи на $5 141, измеренному от минимума $4 402 до исторического максимума $5 598. 100-периодная SMA на $5 038 усиливает более сильную зону поддержки ниже. Устойчивый прорыв ниже $5 038 может открыть путь к 50% коррекции на $5 000 и ослабить текущую бычью структуру.

Сверху начальное сопротивление расположено в районе $5 200-$5 250, за которым следует 78,6% уровень Фибоначчи на $5 342. Отскок вблизи $5 342 может свидетельствовать о снижении восходящего импульса, в то время как решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь к пику на $5 598.

Индекс относительной силы (RSI) снизился до 55, отступив от зоны перекупленности выше 70, что указывает на охлаждение, но все еще положительный импульс, а не полное исчерпание.

Средний направленный индекс (ADX) около 17 сигнализирует о слабой тенденции, поэтому дальнейший рост будет зависеть от свежего интереса к покупкам, а не от сильного продолжения тренда.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.