Золото консолидируется ниже $5 200, поскольку перспективы ФРС противостоят геополитическим рискам

• Золото продолжает свое боковое консолидационное движение цен в азиатскую сессию в пятницу.
• Геополитические риски и торговые неопределенности продолжают действовать как попутный ветер для XAU/USD.
• Снижение ставок на снижение процентных ставок ФРС поддерживает доллар США и ограничивает недоходный актив.

Золото (XAU/USD) не может воспользоваться скромными gains, зарегистрированными за последние два дня, и колеблется в узком торговом диапазоне ниже отметки $5 200 в азиатскую сессию в пятницу. Геополитические риски остаются актуальными на фоне значительного наращивания американской военно-морской и воздушной мощи на Ближнем Востоке. Более того, президент США Дональд Трамп изложил аргументы в пользу возможной атаки на Иран в своем обращении к Конгрессу и заявил во вторник, что не позволит крупнейшему в мире спонсору терроризма обладать ядерным оружием. Это, наряду с постоянными торговыми неопределенностями, действует как попутный ветер для драгоценного металла.

США продвигаются вперед с 10% тарифом на все неосвобожденные товары, ставка, первоначально объявленная Трампом в пятницу, после решения Верховного суда против его широких тарифов, а не 15%, как он обещал на день позже. Однако один из официальных лиц Белого дома заявил, что администрация работает над повышением тарифов до 15%, что вызывает опасения по поводу ответных мер и экономических последствий от нарушений глобальных цепочек поставок. Учитывая непостоянные изменения Трампа по тарифам, беспокойство о том, как долго эта ставка будет продолжаться, держит инвесторов в напряжении и оказывается еще одним фактором, поддерживающим традиционное безопасное золото.

Тем временем трейдеры сократили свои ставки на более агрессивное смягчение политики со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС) после того, как протоколы январского заседания FOMC показали, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки дальше. Более того, чиновники обсудили возможность повышения ставок, если инфляция не снизится. Это держит доллар США (USD) в пределах досягаемости месячного пика и ограничивает потенциал роста для недоходного золота. Кроме того, США и Иран согласились на новые ядерные переговоры, что снижает опасения по поводу потенциальных враждебных действий. Это способствует удержанию актива под контролем и требует осторожности для быков.

Теперь внимание рынка переключается на публикацию индекса цен производителей (PPI) США, который ожидается позже в североамериканскую сессию. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC сыграют ключевую роль в формировании спроса на доллар США и предоставлении некоторого импульса для золота перед выходными. Тем не менее, пара XAU/USD остается на пути к регистрации прироста в четвертую неделю подряд, и более широкий фундаментальный фон предполагает, что любой коррекционный откат с большей вероятностью будет выкуплен.

XAU/USD 1-часовой график

Золото остается в пределах многодневного диапазона, выше ключевой поддержки 100-часовой SMA

Боковое ценовое движение, наблюдаемое за последние три дня, составляет формирование прямоугольного паттерна на внутридневных графиках. Тем временем золото держится выше растущей 100-часовой простой скользящей средней (SMA) около $5 176, сохраняя структуру краткосрочного восходящего тренда, несмотря на повторяющиеся внутридневные откаты. Индекс относительной силы (RSI) колеблется чуть ниже 50, отражая сбалансированный импульс, но не сигнализируя о понижательном давлении. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается немного выше нулевой линии, при этом линия MACD все еще находится выше сигнальной линии, что усиливает умеренно бычий тон, а не ралли, основанное на импульсе.

Начальное сопротивление возникает на недавних часовых максимумах около $5 195, где предыдущие повышения остановились, и внутридневные продавцы вновь появились. Убедительный прорыв выше этого барьера откроет путь к следующей области роста около $5 210, где последний восходящий этап начнет выглядеть расширенным. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 100-часовой SMA около $5 176, при этом устойчивое падение ниже этого уровня откроет более глубокую поддержку на уровне $5 165, что соответствует недавним закрывающим минимумам и нижней границе последнего диапазона консолидации.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.