Золото колеблется выше отметки $4 200; ждет индекса цен PCE из США для получения значимого импульса

• Золото продолжает боковое консолидационное движение цен и остается в пределах недельного диапазона.
• Ожидания “голубиного” настроя ФРС сдерживают восстановление USD и поддерживают драгоценный металл.
• Тем не менее, трейдеры предпочитают дождаться индекса цен на личное потребление (PCE) в США, прежде чем делать новые направленные ставки.

Золото (XAU/USD) не может развить отскок овернайт из района $4 175, или окрестностей недельного минимума, и колеблется в узком торговом диапазоне во время азиатской сессии в пятницу. Трейдеры, похоже, сейчас неохотно действуют и предпочитают оставаться в стороне перед выходом сентябрьского индекса цен на личное потребление (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС). Ключевые данные сыграют важную роль в влиянии на краткосрочную динамику цен доллара США (USD) и предоставят новый направленный импульс для недоходного желтого металла.

Тем временем, растущее признание того, что центральный банк США снова снизит стоимость заимствований на следующей неделе, не помогает USD наращивать отскок овернайт от самого низкого уровня с конца октября. Это, наряду с геополитической неопределенностью и осторожным настроением на рынке, поддерживает безопасное золото. Более того, недавнее ценовое действие в диапазоне, наблюдаемое за последнюю неделю, делает разумным дождаться устойчивого движения в любом направлении, прежде чем подтверждать краткосрочную траекторию для золота, которое остается на пути к умеренным недельным потерям.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото испытывает трудности, так как трейдеры, похоже, неохотно действуют перед данными по инфляции в США

• Глобальная аутсорсинговая компания Challenger, Gray & Christmas сообщила, что запланированные сокращения рабочих мест снизились на 53% до 71 321 в ноябре по сравнению с 153 074 в предыдущем месяце, что было самым высоким показателем для октября с 2003 года. В отдельном отчете Министерство труда США сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 191K за неделю, завершившуюся 29 ноября, что является самым низким уровнем за более чем три года.
• Несмотря на позитивные отчеты по рынку труда, трейдеры все еще закладывают более 85% вероятности того, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании по политике на следующей неделе. Это, в свою очередь, не помогает доллару США наращивать скромное восстановление в четверг и продолжает действовать как попутный ветер для недоходного золота на азиатской сессии в пятницу.
• Президент России Владимир Путин заявил в четверг, что некоторые предложения в американском плане по окончанию войны в Украине неприемлемы, что указывает на то, что любое соглашение все еще далеко. Более того, Путин снова предупредил, что украинские войска должны покинуть Донбасс, иначе Россия его захватит. Это сохраняет геополитические риски и становится еще одним фактором, поддерживающим товар.
• Участники рынка теперь внимательно следят за сентябрьским индексом цен на личное потребление (PCE) в США. Ожидается, что общий индекс покажет, что годовая инфляция в США немного увеличилась до 2,8% с 2,7% в августе. Тем временем, базовый индекс PCE, который рассматривается как предпочтительный показатель инфляции ФРС, ожидается на уровне 2,9% в годовом исчислении в отчетном месяце.
• Тем не менее, ключевые данные будут внимательно изучены для получения дополнительных подсказок о будущем пути снижения ставок ФРС. Это будет стимулировать спрос на USD и предоставит новый направленный импульс для товара. Тем временем смешанная фундаментальная обстановка требует осторожности перед размещением агрессивных ставок по паре XAU/USD, которая, похоже, готова показать умеренные недельные потери.

Золото ожидает прорыва через недельный диапазон перед следующим этапом направленного движения

Любой восходящий импульс может продолжать сталкиваться с некоторым сопротивлением в районе $4 245-4 250 на фоне смешанных технических осцилляторов на часовом/дневном графиках. Следующее значимое препятствие расположено в районе $4 277-4 278, выше которого цена золота может нацелиться на восстановление круглого уровня $4 300. Устойчивое укрепление выше последнего будет рассматриваться как ключевой триггер для быков XAU/USD и откроет путь для дополнительного краткосрочного роста.

С другой стороны, падения к недельному минимуму, около $4 164-4 163, все еще могут рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченными. Однако убедительный прорыв ниже может спровоцировать технические продажи и сделать цену золота уязвимой для тестирования области $4 100-4 090. Последняя включает 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на 4-часовом графике и восходящую линию тренда, идущую с конца октября, которая, в свою очередь, должна служить сильной базой для пары XAU/USD.

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.