Золото движется вниз на фоне позитивного интереса к риску, что ослабляет спрос на безопасные активы; снижение, похоже, ограничено

• Золото испытывает трудности с укреплением своих позиций, зарегистрированных за последние два дня на фоне смешанных фундаментальных сигналов.
• Оптимистичное настроение подрывает спрос на безопасный драгоценный металл, хотя ставки на “голубиную” политику ФРС оказывают поддержку.
• Опасения по поводу независимости ФРС еще больше подрывают доллар США и способствуют быкам XAU/USD.

Золото (XAU/USD) снижается во время азиатской сессии во вторник и прерывает двухдневную победную серию, хотя не наблюдается сильного продолжения продаж, и оно демонстрирует некоторую устойчивость ниже психологической отметки $5 000 на фоне смешанных сигналов. Результаты внеочередных выборов в Японии в воскресенье устраняют политическую неопределенность, что, наряду с признаками снижения напряженности на Ближнем Востоке, поддерживает оптимистичное настроение на рынке. Это оказывается ключевым фактором, оказывающим понижательное давление на безопасный драгоценный металл.

Тем временем инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система США (ФРС) проведет как минимум два снижения ставки на 25 базисных пунктов в 2026 году. Это, наряду с опасениями по поводу независимости центрального банка США, удерживает доллар США (USD) на уровне, близком к его минимальному значению за более чем неделю, и служит попутным ветром для недоходного золота. Трейдеры также, похоже, не хотят делать агрессивные ставки на направление перед публикацией в среду важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) и последних данных по потребительской инфляции в США в пятницу.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото снижается на фоне снижения спроса на безопасные активы и ставок на снижение ставки ФРС, медвежий USD

• Косвенные переговоры между США и Ираном по будущему ядерной программы последнего завершились в пятницу с широким соглашением о поддержании дипломатического пути. Это снижает опасения по поводу военного конфликта на Ближнем Востоке, повышая уверенность инвесторов. Это поддерживает оптимистичное настроение на рынке и отводит потоки от безопасного золота во время азиатской сессии во вторник.
• Переговоры между США и Ираном по будущему ядерной программы последнего завершились в пятницу с широким соглашением о поддержании дипломатического пути. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи описал восьмичасовые встречи как хорошее начало, проведенное в хорошей атмосфере. Президент США Дональд Трамп охарактеризовал переговоры как очень хорошие и заявил, что еще одна встреча состоится в начале этой недели.
• Тем временем опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы США вновь всплыли после того, как Трамп заявил в субботу, что он может подать в суд на своего нового кандидата на пост председателя ФРС Кевина Уорша, если тот не снизит процентные ставки. Более того, министр финансов США Скотт Бессент в прошлый четверг не исключил возможности уголовного расследования в отношении Кевина Уорша, если он откажется снижать процентные ставки.
• Это происходит на фоне растущего признания того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований еще два раза в этом году, при этом первое снижение ожидается в июне, что тянет доллар США к уровню более чем недельного минимума. Это, в свою очередь, служит попутным ветром для недоходного желтого металла и ограничивает потери. Трейдеры теперь ожидают важных макроэкономических данных из США на этой неделе для получения дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС.
• Довольно загруженная неделя начинается с публикации данных по розничным продажам в США, которые будут опубликованы позже в североамериканской сессии во вторник. Однако внимание остается на пристально наблюдаемом отчете по занятости в США – известном как отчет Nonfarm Payrolls – в среду и данных по потребительской инфляции в США в пятницу. Эти публикации данных будут влиять на доллар США и предоставят новый импульс паре XAU/USD.
• Народный банк Китая сообщил в субботу, что центральный банк продолжил свои закупки золота в январе в течение 15-го подряд месяца, подчеркивая стабильный спрос на фоне фискальных опасений в крупных экономиках. Более того, сообщения указывают на то, что китайские регуляторы рекомендовали финансовым учреждениям сократить объемы держания казначейских облигаций США из-за опасений по поводу концентрационного риска и волатильности на рынке.

Золоту необходимо превысить максимум прошлой недели, чтобы подтвердить возможность дальнейшего роста

Ночью неудача вблизи минимума прошлой недели требует осторожности перед тем, как делать новые бычьи ставки на драгоценный металл. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительной, но сужается, что указывает на угасание импульса, поскольку линия MACD держится выше сигнальной линии и выше нуля. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 55 (нейтральный) отражает сбалансированные условия с легким восходящим наклоном.

Тем временем восходящая трендовая линия от $4 397,52 поддерживает бычий настрой, предлагая поддержку вблизи $4 819,19. Если цена на золото защитит восходящую поддержку, быки могут продолжить восстановление, в то время как закрытие ниже этой линии поставит под сомнение восходящий тренд и откроет возможность для более глубокого отката к $4 397,52.

Расширение положительной гистограммы MACD усилило бы покупательское давление, в то время как возвращение к нулевой линии сигнализировало бы о снижении спроса; удержание RSI выше 50 сохраняло бы контроль покупателей, но снижение к 45 могло бы вернуть наклон к диапазону.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.