Золото дорожает на фоне напряженности на Ближнем Востоке; опасения по поводу инфляции сдерживают ожидания снижения ставки и ограничивают рост

• Золото привлекает приток капитала в безопасные активы на фоне дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке.
• Опасения по поводу инфляции сдерживают ставки на снижение процентной ставки ФРС, поддерживая доллар США и ограничивая сырьевые товары.
• Трейдеры, похоже, не хотят делать агрессивные ставки перед ключевыми событиями центральных банков на этой неделе.

Золото (XAU/USD) немного поднимается в ходе азиатской сессии во вторник, хотя не имеет продолжения и остается близким к трехнедельному минимуму, достигнутому накануне. Существует мало признаков того, что война США и Израиля против Ирана скоро закончится на фоне эскалации конфликта между Израилем и Хезболлой в Ливане. На самом деле израильская армия заявила, что расширяет наземные атаки на юге Ливана – в районе, где известная террористическая группа Хезболла имеет влияние. Это сохраняет геополитические риски и оказывается ключевым фактором, поддерживающим безопасный драгоценный металл.

Поскольку война вступает в свою третью неделю, Иран продолжает атаковать гражданскую инфраструктуру – аэропорты, порты, нефтяные объекты и коммерческие центры – в шести странах Персидского залива с помощью ракет и дронов. Более того, перебои в судоходстве через Ормузский пролив – ключевую точку для пятой части мировых поставок нефти – продолжают поддерживать высокие цены на сырую нефть. Это продолжает подогревать опасения по поводу инфляции, что может заставить Федеральную резервную систему США (ФРС) удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше и даже рассмотреть возможность повышения ставок. Такой прогноз, в свою очередь, ограничивает недоходное золото и требует осторожности для быков.

Тем временем ястребиные последствия продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке возрождают спрос на доллар США (USD) после отката от его самого высокого уровня с мая 2025 года и способствуют удержанию пары XAU/USD под контролем. Однако быки по доллару, похоже, колеблются и предпочитают дождаться результатов двухдневного заседания FOMC в среду. Более того, обновления политики других крупных центральных банков – Европейского центрального банка (ЕЦБ), Банка Японии (BoJ) и Банка Англии (BoE) – должны дать новый импульс золоту в последней части недели.

XAU/USD 4-часовой график

Золото кажется уязвимым, так как пробой ниже 200-периодной SMA и уровня 38,2% Фибо остается в игре

Недавний пробой через 200-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на 4-часовом графике и закрепление ниже уровня 38,2% Фибоначчи коррекции февральско-мартовского роста благоприятствуют медведям XAU/USD. Более того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, 9) остается ниже нуля с линией под сигнальной и отрицательной гистограммой, сигнализируя о постоянном нисходящем импульсе. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 41 склоняется к слабой стороне нейтрального и соответствует тому, что продавцы сохраняют инициативу на данный момент.

Непосредственное сопротивление возникает на уровне 38,2% Фибо. коррекции около $5 040, за которым следует 200-периодная SMA около $5 063, при этом прорыв выше этой зоны необходим для ослабления медвежьего давления и открытия пути к 23,6% Фибо. коррекции на уровне $5 186. На нижней стороне начальная поддержка расположена в психологической области $5 000, перед недавними минимумами около $4 995–$4 985, где неудача откроет более глубокую коррекцию к уровню 50,0% коррекции на $4 921,41. Устойчивое закрытие выше 200-периодной SMA ослабит медвежий тон, в то время как продолжение отката ниже $5 040 сохраняет фокус на нижних поддержках.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.