USD/INR удерживает рост прошлой недели, вызванный двойным вмешательством РБИ

• Индийская рупия торгуется уверенно против доллара США вблизи 90,00 в начале недели.
• Резервный банк Индии вмешался, чтобы поддержать индийскую рупию, а иностранные институциональные инвесторы оставались чистыми покупателями в период с 17 по 19 декабря.
• Представитель ФРС Хаммак подчеркивает необходимость противодействия дальнейшему снижению процентных ставок, указывая на искаженность данных CPI за ноябрь.

Индийская рупия (INR) сохраняет приросты прошлой недели против доллара США (USD) в начале недели. Пара USD/INR удерживается на потерях вблизи 90,00, что обусловлено вмешательством Резервного банка Индии (RBI) на спотовом и неделиверируемом форвардном (NDF) рынках для поддержки индийской рупии.

На прошлой неделе RBI продал доллары США в начале торгов в среду и в часы закрытия торгов в пятницу, чтобы смягчить падение индийской рупии против доллара США. Индийская валюта снизилась почти на 6,5% с начала года по отношению к доллару США.

Основными факторами, способствующими укреплению USD/INR в этом году, являются высокий спрос на доллары США со стороны индийских импортеров и постоянный отток иностранных средств с индийского фондового рынка на фоне торговых трений между Соединенными Штатами (США) и Индией.

На наличном рынке иностранные институциональные инвесторы (FIIs) оставались чистыми продавцами в семи из 11 месяцев этого года. На данный момент в этом месяце FIIs также распродали свои активы на сумму 19 857,37 крор рупий. Однако в последние три торговых дня наблюдалась некоторая покупка со стороны зарубежных инвесторов. FIIs оставались чистыми покупателями только в последние три торговых дня этого месяца и приобрели активы на сумму 3 598,38 крор рупий.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Хаммак из ФРС выступила против снижения процентных ставок как минимум до весны

• Доллар США испытывает трудности с восстановлением позиций против индийской рупии после достижения нового трехнедельного минимума вблизи 89,50 в пятницу, даже несмотря на то, что он торгуется в целом стабильно против своих основных конкурентов на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет снижать процентные ставки на январском заседании.
• На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется немного ниже на уровне около 98,60.
• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,25%-3,50% на январском заседании составляет 22,5%.
• Ожидания мягкой политики ФРС на январском заседании не ускорились, несмотря на то, что данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за ноябрь показали, что инфляционное давление ослабло.
• Данные в четверг показали, что общая инфляция снизилась до 2,7% в годовом исчислении (г/г) с 3% в октябре. За тот же период базовый индекс CPI, который исключает волатильные продукты питания и энергию, снизился до 2,6% с прогнозов и предыдущего значения 3%.
• В пятницу президент Кливлендского ФРС Бет Хаммак заявила в подкасте с Wall Street Journal (WSJ), что нет необходимости изменять процентные ставки как минимум до весны, подчеркивая необходимость доказательств прогресса в инфляции к уровню 2%. Она добавила, что значимость показателя инфляции за ноябрь ограничена, так как данные были искажены из-за закрытия правительства.
• "Мой базовый сценарий заключается в том, что мы можем оставаться здесь в течение некоторого времени, пока не получим более четкие доказательства того, что либо инфляция возвращается к целевому уровню, либо рынок труда ослабевает более существенно," сказала Хаммак.
• В дальнейшем основным триггером для доллара США будут предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал, которые будут опубликованы во вторник.

Технический анализ: USD/INR падает ниже 20-дневной EMA

USD/INR торгуется осторожно вблизи 90,0440 в начале недели. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя растет, хотя цена немного опустилась ниже нее на уровне 90,1601, что смягчает краткосрочный рост после уверенного подъема. Восходящая трендовая линия от 83,9122 поддерживает более широкий тренд, с уровнем поддержки, выровненным вблизи 89,1107.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 51 (нейтральный) подтверждает, что импульс ослаб от недавних перекупленных значений.

Устойчивый рост будет улучшен при закрытии выше 20-дневной EMA, что может подтолкнуть цену к повторному тестированию исторического максимума вблизи 91,50. Смотрим вниз, пробой ниже восходящей трендовой линии может открыть путь к более глубокому откату к ноябрьскому минимуму 88,49.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)

Индийская рупия – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Каковы ключевые факторы, определяющие курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.

Как решения Резервного банка Индии влияют на курс индийской рупии?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в “carry trade”, при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.

Как инфляция влияет на курс индийской рупии?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.