USD/INR торгуется устойчиво, так как доллар США укрепляется на фоне снижения ожиданий голубиного сценария ФРС

• Индийская рупия торгуется уязвимо на уровне 88,95 по отношению к доллару США на открытии в понедельник.
• Объем иностранного оттока из индийского фондового рынка в октябре остался ниже, чем в последние несколько месяцев.
• Голубиные ожидания ФРС сократились на фоне растущих инфляционных рисков.

Индийская рупия (INR) открывается на ровной ноте по отношению к доллару США (USD) около своего двухнедельного максимума на уровне 88,95 в начале нового месяца в понедельник. Пара USD/INR нацелена на продолжение своей шестидневной победной серии, так как индийская рупия (INR) продолжает демонстрировать слабые результаты из-за продаж со стороны иностранных институциональных инвесторов (FIIs) на индийском фондовом рынке, а доллар США (USD) продолжает свой рост на фоне нарастающих сомнений в дальнейших снижениях процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на декабрьском заседании.

С иностранным оттоком в размере 2 346,89 крор рупий в октябре FIIs стали чистыми продавцами в четвертый месяц подряд. Однако темпы продаж FIIs, похоже, значительно замедлились. Объем доли, сокращенной зарубежными инвесторами на индийском фондовом рынке в октябре, значительно ниже среднего объема продаж в 43 290,32 крор рупий, наблюдаемого в период с июля по сентябрь.

FIIs держатся на расстоянии от индийского фондового рынка на фоне задержки в прорыве в торговых переговорах между Соединенными Штатами (США) и Индией. Переговорщики обеих стран сигнализируют, что они близки к заключению торгового соглашения, но пока не достигли консенсуса.

Тем временем, отчет Reuters показал, что вероятность вмешательства Резервного банка Индии (RBI) на валютном рынке высока, так как USD/INR приближается к своему историческому максимуму 89,12, установленному в конце сентября.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Снижение голубиных ожиданий ФРС поддерживает доллар США

• Доллар США демонстрирует лучшие результаты с момента объявления монетарной политики Федеральной резервной системой (ФРС) в среду. На момент публикации индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется уверенно около нового трехмесячного максимума на уровне 99,85.
• В среду, в объявлении монетарной политики, ФРС снизила процентные ставки во второй раз подряд на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,75%-4,00%, но председатель Джером Пауэлл выступил против дальнейшего снижения процентных ставок на декабрьском заседании.
• Пауэлл заявил, что декабрьское снижение "далеко не гарантировано". Пауэлл уточнил, что на заседании были "сильно разные мнения", и вывод заключается в том, что "мы не приняли решение по декабрю", сообщает Bloomberg.
• С тех пор трейдеры сократили ставки на поддержку дальнейших снижений процентных ставок ФРС на декабрьском заседании. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,50%-3,75% на декабрьском заседании снизилась до 69,3% с 91,7%, наблюдавшихся неделю назад.
• Тем временем, несколько членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) также выступили против дальнейшего снижения процентных ставок, указывая на то, что инфляционные давления значительно превышают целевой уровень центрального банка в 2%.
• "Учитывая шаг, который мы только что сделали, я думаю, что мы находимся прямо около моего прогноза нейтрального уровня: я думаю, что мы едва ли ограничиваем, если вообще," сказал президент Кливлендского ФРС Бет Хаммак в пятницу. Он добавил: "Я действительно думаю, что нам нужно поддерживать некоторый уровень ограничения, чтобы помочь вернуть инфляцию к целевому уровню," сообщает Reuters.
• Напротив, губернатор ФРС Кристофер Уоллер подчеркнул необходимость дальнейшего снижения процентных ставок в интервью на Fox Business Network, указывая на риски на рынке труда. "Самая большая проблема, с которой мы сейчас сталкиваемся, это рынок труда, при этом выражая уверенность в том, что ценовые давления вернутся вниз."

Технический анализ: USD/INR остается выше 20-дневной EMA

USD/INR торгуется уверенно около двухнедельного максимума на уровне 88,95 в начале недели. Краткосрочный тренд пары остается бычьим, так как она торгуется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится на уровне 88,54.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше 60,00. Новый бычий импульс возникнет, если RSI останется выше этого уровня.

С точки зрения снижения, минимум 21 августа на уровне 87,07 будет ключевой поддержкой для пары. С точки зрения роста, исторический максимум 89,12 станет ключевым барьером.

Индийская рупия – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Каковы ключевые факторы, определяющие курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.

Как решения Резервного банка Индии влияют на курс индийской рупии?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в “carry trade”, при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.

Как инфляция влияет на курс индийской рупии?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.