USD/INR снижается из-за возможного вмешательства РБИ и ожиданий снижения ставок ФРС

• Индийская рупия растет на фоне возможного вмешательства Резервного банка Индии.
• Экономика Индии, вероятно, выросла на 7,3% в третьем квартале, благодаря сильному спросу в сельской местности и увеличению государственных расходов.
• Инструмент CME FedWatch указывает на 81% вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре.

Индийская рупия (INR) укрепляется по отношению к доллару США (USD), продолжая свои gains во второй раз подряд. Пара USD/INR depreciates на фоне возможного вмешательства Резервного банка Индии (RBI).

Reuters сообщило, что частные банкиры заявили, что центральный банк вмешался до открытия рынка, послав ранний сигнал о том, что действия на рынке в пятницу не будут допущены к эскалации. Один из банкиров отметил: “Понедельник ощущался как сообщение. RBI не позволит паре свободно двигаться выше 88,80.”

Экономика Индии, вероятно, выросла на 7,3% в третьем квартале, поддерживаемая сильным спросом в сельской местности и государственными расходами. Потребление домохозяйств, составляющее около 60% ВВП, также улучшилось в прошлом квартале, так как расходы в сельской местности увеличились на фоне улучшения сельскохозяйственного производства, согласно опросу экономистов Reuters.

Составной индекс PMI HSBC Индии упал до 59,9 в ноябре с окончательного значения 60,4 в октябре из-за замедления роста активности в производственном секторе. Индекс PMI для производственной сферы упал до 57,4 с предыдущего значения 59,2, несмотря на снижение правительством ставок налога на товары и услуги (GST) по всем категориям товаров. Тем временем индекс PMI для сферы услуг вырос более быстрыми темпами до 59,5 с предыдущего значения 58,9.

Соединенные Штаты (США) и Индия еще не достигли торговой сделки, несмотря на месяцы переговоров. Однако они заявили, что двустороннее соглашение будет объявлено в ближайшее время. Ранее в этом месяце президент США Дональд Трамп заявил, что он снизит тарифы на импорт из Индии “в какой-то момент”. В настоящее время Вашингтон взимает 50% тарифов на импорт из Индии, включая 25% дополнительного сбора в качестве штрафа за покупку нефти из России.

Доллар США ослабевает на фоне роста вероятности снижения ставки ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, немного снижается и торгуется около 100,20 на момент написания. Зеленый доллар отступает из-за растущих ожиданий снижения ставки ФРС в декабре.
• Инструмент CME FedWatch предполагает, что рынки теперь оценивают 81% вероятность того, что ФРС снизит свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) на своем заседании в декабре, по сравнению с 71% вероятностью, которую рынки оценивали день назад.
• Член ФРС Кристофер Уоллер заявил в понедельник в интервью Fox Business, что его главная забота – это ослабление рынка труда, отметив, что инфляция “не является большой проблемой” на фоне недавней слабости в занятости. Уоллер также предположил, что показатель занятости за сентябрь, вероятно, будет пересмотрен вниз, и предостерег, что сосредоточенный набор сотрудников “не является хорошим знаком”, что сигнализирует о его поддержке снижения ставки в ближайшее время.
• Замечания Уоллера подтвердили комментарии, сделанные в пятницу президентом ФРБ Нью-Йорка Джоном Уильямсом, которые также способствовали изменению ожиданий в сторону более ранних снижений ставок. Уильямс указал, что процентные ставки могут быть снижены в ближайшее время, перед ключевыми данными о розничных продажах и ценах производителей в США, которые должны быть опубликованы на этой неделе.
• Индекс потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) в ноябре вырос до 51 с предварительных 50,3, превысив прогнозы, но показав снижение по сравнению с октябрьским значением 53,6. Ожидания инфляции улучшились, при этом однолетний прогноз снизился до 4,5% с 4,7%, а пятилетний показатель упал до 3,4% с 3,6%.
• Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в Соединенных Штатах (США) увеличилось на 119 000 в сентябре по сравнению с уменьшением на 4 000 (пересмотрено с +22 000), зафиксированным в августе. Эта цифра превысила рыночные ожидания в 50 000. Уровень безработицы в США увеличился до 4,4% в сентябре с 4,3% в августе. Средняя почасовая заработная плата осталась на уровне 3,8% в годовом исчислении, по сравнению с рыночным ожиданием в 3,7%.
• Протокол заседания FOMC от 28-29 октября показал, что чиновники ФРС разделены и осторожны в отношении дальнейшего пути процентных ставок. Большинство участников указали, что дальнейшие снижения ставок, вероятно, будут уместны со временем, но несколько участников отметили, что не обязательно считают снижение в декабре уместным.

Технический анализ: USD/INR тестирует психологическую поддержку на уровне 89,00

USD/INR торгуется около 89,10 в азиатские часы во вторник, при этом технический анализ предполагает бычий настрой, так как пара остается в рамках восходящего канала. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше уровня 50, что усиливает бычий настрой.

Пара USD/INR может нацелиться на первоначальное сопротивление на историческом максимуме 89,70, достигнутом 21 ноября, за которым следует верхняя граница восходящего канала около 89,80.

С точки зрения снижения, USD/INR может найти свою первичную поддержку на ключевом уровне 89,00, за которым следует девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 88,88. Прорыв ниже этого уровня ослабит бычий настрой и заставит пару протестировать нижнюю границу восходящего канала около 88,50.

USD/INR: Дневной график

Индийская рупия – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Каковы ключевые факторы, определяющие курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.

Как решения Резервного банка Индии влияют на курс индийской рупии?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в “carry trade”, при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.

Как инфляция влияет на курс индийской рупии?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.