USD/INR растет на открытии на фоне постоянных продаж со стороны FIIs и голубиной политики РБИ

• Индийская рупия снижается до уровня около 90,50 по отношению к доллару США, так как иностранные институциональные инвесторы продолжают распродажу акций на индийском фондовом рынке.
• РБИ снижает свою репо-ставку на 25 базисных пунктов до 5,25%.
• Инвесторы ожидают, что ФРС объявит о “ястребином” снижении ставки в среду.

Индийская рупия (INR) открывается на медвежьей ноте по отношению к доллару США (USD) в начале недели. Пара USD/INR поднимается до уровня около 90,50, так как индийская рупия продолжает демонстрировать слабые результаты из-за постоянного оттока иностранных средств с индийского фондового рынка и “голубиного” объявления монетарной политики Резервного банка Индии (РБИ) в пятницу.

На данный момент в декабре иностранные институциональные инвесторы (FIIs) остаются чистыми продавцами каждый торговый день и распродали акции на сумму 10 403,62 крор рупий. FIIs также оставались чистыми продавцами на протяжении всех последних пяти месяцев в чистом выражении.

Торговые трения между Соединенными Штатами (США) и Индией остаются ключевой проблемой, стоящей за постоянной распродажей FIIs на индийском фондовом рынке. Аналитики MUFG предсказали, что индийская рупия может еще больше обесцениться до уровня около 92,00 по отношению к доллару США, если в ближайшие месяцы не будет достигнуто двустороннее соглашение между США и Индией.

В пятницу РБИ снизил свою репо-ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 5,25%, как и ожидалось, и объявил о проведении операций на открытом рынке на сумму 1 лакх крор рупий и трехлетнем свопе USD/INR на сумму 5 миллиардов долларов. РБИ заверил, что как общий, так и базовый индекс потребительских цен (CPI) могут вырасти до 4% в финансовом году (FY) 2026-27. Учитывая сильные сигналы из данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал, РБИ повысил прогнозы роста для текущего финансового года до 7,3% с 6,8%.

На этой неделе инвесторы сосредоточатся на данных по розничному CPI за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Инфляция на розничном уровне выросла на 0,25% в октябре в годовом исчислении.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Инвесторы ожидают объявления монетарной политики ФРС

• Индийская рупия торгуется ниже по отношению к доллару США в понедельник, даже несмотря на то, что последний торгуется с осторожностью перед объявлением монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) в среду.
• На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость “зеленого” по отношению к шести основным валютам, пытается удержать свой пятинедельный минимум на уровне 98,75, зафиксированный в четверг.
• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,50%-3,75% на декабрьском заседании, составляет 87%.
• Вероятность снижения процентной ставки в декабре высока из-за мягких условий на рынке труда. Основным катализатором недавнего роста “голубиных” ожиданий ФРС стало заявление президента Нью-Йоркского ФРБ Джона Уильямса в конце ноября о поддержке смягчения монетарных условий.
• Поскольку трейдеры уверены в снижении процентной ставки ФРС в среду, основным триггером для прогноза по доллару США станет руководство по монетарной политике на 2026 год. Вероятно, ФРС призовет к паузе в цикле смягчения монетарной политики, так как инфляционные давления остаются значительно выше целевого уровня в 2% на протяжении длительного времени.
• Инвесторы также сосредоточатся на точечном графике ФРС, который показывает, куда, по мнению политиков, будет двигаться ставка федеральных фондов в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
• Участники рынка также хотели бы узнать текущее состояние рынка труда и инфляции на фоне отсутствия последних данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) и инфляции.

Технический анализ: USD/INR видит дальнейший рост выше 90,70

USD/INR торгуется на уровне 90,50 на момент написания. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) растет, и пара держится выше нее, что подтверждает бычий краткосрочный тренд.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 70,61 находится в состоянии перекупленности, указывая на растянутый моментум. Начальная поддержка находится на уровне 20-дневной EMA на 89,54, в то время как чистый прорыв исторических максимумов около 90,70 откроет путь к дальнейшему росту.

С учетом того, что ценовое движение отслеживается выше растущей средней, покупка на падении остается предпочтительной в краткосрочной перспективе. Пауза или легкий откат могут облегчить условия перекупленности, не нанося ущерба более широкому росту. Если дневное закрытие опустится ниже 20-дневной EMA, уклон изменится в сторону консолидации; поддержание текущей позиции сохранит путь к росту.

Индийская рупия – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Каковы ключевые факторы, определяющие курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.

Как решения Резервного банка Индии влияют на курс индийской рупии?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в “carry trade”, при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.

Как инфляция влияет на курс индийской рупии?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.