USD/INR остается сильным в преддверии релиза розничных продаж в США
- Индийская рупия снижается на азиатской сессии в четверг.
- Рост цен на нефть и постоянный отток капитала давят на INR, но ослабление USD и интервенции РБИ могут ограничить его снижение.
- Инвесторы ожидают выхода данных по розничным продажам в США за декабрь и еженедельных заявок на пособие по безработице в четверг для новых импульсов.
Индийская рупия (INR) торгуется на отрицательной территории в четверг. Рост цен на сырую нефть оказывает давление на местную валюту, так как Индия зависит от зарубежных поставщиков почти на 90% своего потребления нефти. Кроме того, постоянный отток капитала от иностранных инвесторов и опасения по поводу замедления экономического роста Индии способствуют снижению INR.
Тем не менее, данные по инфляции в США, оказавшиеся ниже ожиданий, увеличивают вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) может дважды снизить процентные ставки в этом году. Это, в свою очередь, может оказать давление на доллар США (USD) и поддержать INR. Регулярные интервенции Резервного банка Индии (РБИ) также помогают ограничить потери местной валюты. Индийский центральный банк регулярно вмешивался, чтобы поддержать валюту, израсходовав почти $70 млрд своих валютных резервов с тех пор, как они достигли рекордного уровня $705 млрд в сентябре 2024 года. Инвесторы готовятся к выходу данных по розничным продажам в США за декабрь и еженедельных заявок на пособие по безработице, которые будут опубликованы позже в четверг.
Индийская рупия остается уязвимой на фоне роста цен на сырую нефть и оттока иностранных фондов
- Ожидается, что экономика Индии станет четвертой по величине в мире к 2026 году, обогнав Японию, согласно данным PHDCCI в среду. Прогнозируется, что ВВП страны вырастет на 6,8% в текущем финансовом году, заканчивающемся в марте, и на 7,7% в 2026 финансовом году.
- Дефицит торгового баланса Индии сократился до $21,94 млрд в декабре с $37,84 млрд в ноябре, что обусловлено резким снижением счетов за импорт золота и нефти, как показали данные, опубликованные Министерством торговли и промышленности в среду.
- Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 2,9% г/г в декабре по сравнению с 2,7% в ноябре, согласно данным Бюро статистики труда в четверг. Этот показатель совпал с ожиданиями рынка.
- Базовый индекс CPI в США, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% г/г в декабре, что ниже предыдущего показателя и консенсуса рынка в 3,3%.
- Согласно опросу ФРС Бежевая книга, опубликованному в среду, экономическая активность в США в конце ноября и декабре увеличилась “незначительно до умеренно”, чему способствовали сильные праздничные продажи.
USD/INR демонстрирует позитивную картину, перекупленность RSI требует осторожности для быков в краткосрочной перспективе
Индийская рупия ослабевает внутри дня. Бычий прогноз по паре USD/INR сохраняется, так как цена формирует более высокие максимумы и минимумы, оставаясь выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном графике. Тем не менее, дальнейшая консолидация не исключена в краткосрочной перспективе, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) превышает отметку 70,00. Это указывает на состояние перекупленности и требует осторожности для быков.
Первым барьером для роста USD/INR выступает исторический максимум 86,69. Продолжение роста может привести к ралли до психологического уровня 87,00.
С другой стороны, первой целью снижения является уровень 86,12, минимум от 13 января. Любые последующие продажи ниже этого уровня могут проложить путь к 85,85, минимуму от 10 января. Следующий уровень поддержки находится на 85,65, минимуме от 7 января.
Индийская рупия FAQs
Каковы ключевые факторы, определяющие курс индийской рупии?
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Как решения Резервного банка Индии влияют на курс индийской рупии?
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в “carry trade”, при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Как инфляция влияет на курс индийской рупии?
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets
БЕСПЛАТНО! СУПЕР СТРАТЕГИЯ! Предлагаем Вашему вниманию стратегию "Нефтяной канал". Вы можете бесплатно ознакомиться с ней и получить ее. |
![]() ![]() |
Вопросы и ответы
Опрос про форекс
При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!
Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.