РБА намерен сохранить процентную ставку, так как инфляция превышает целевой уровень, а рынок труда остается напряженным

• Резервный банк Австралии, как ожидается, сохранит процентную ставку на уровне 3,60% в ноябре.
• Пресс-конференция главы РБА Мишель Буллок и обновленные экономические прогнозы будут ключевыми.
• Австралийский доллар может испытать сильную волатильность на объявлениях РБА по политике.

Резервный банк Австралии (РБА) широко ожидается, что сохранит официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 3,6% после заседания по денежно-кредитной политике в ноябре во вторник. Решение будет объявлено в 03:30 по Гринвичу.

Заявление по денежно-кредитной политике (MPS) будет сопровождаться квартальными экономическими прогнозами, за которыми последует пресс-конференция главы РБА Мишель Буллок в 04:30 по Гринвичу.

Австралийский доллар (AUD) остается под угрозой сильной волатильности на случай неожиданных изменений в обновленных прогнозах центрального банка или на пресс-конференции Буллок.

РБА снова на паузе, осторожен в отношении будущих снижений ставок?

Выступая на ежегодном ужине Австралийских бизнес-экономистов в Сиднее 27 октября, глава РБА Буллок отметила, что "инфляция вернулась в целевой диапазон, а уровень безработицы все еще довольно низкий, так что ситуация остается хорошей."

Буллок добавила, что "нам придется решить, нужно ли снижение, чтобы помочь рынку труда," так как "в рынке труда все еще есть небольшая напряженность."

Протоколы сентябрьского заседания РБА также подчеркивают, что "рынок труда все еще немного напряжен," и что "прогнозные индикаторы стабильны."

Слова Буллок и протоколы РБА ясно указывают на то, что центральный банк сосредоточен на рынке труда на фоне впечатляющего роста индекса потребительских цен (CPI) Австралии, который увеличился наибольшее количество за 2,5 года в сентябрьском квартале.

29 октября данные, опубликованные Австралийским бюро статистики (ABS), показали, что CPI вырос на 1,3% в третьем квартале, превысив прогноз роста на 1,1%.

Годовая инфляция CPI подскочила до 3,2% с 2,1%, преодолев верхнюю границу целевого диапазона РБА в 2%-3%.

Тем временем уровень безработицы подскочил до почти четырехлетнего максимума в 4,5% в сентябре, согласно данным ABS, превысив пиковый прогноз РБА в 4,3%. Однако занятость увеличилась на 14 900 человек в сентябре.

На фоне стремительной инфляции и все еще здорового рынка труда РБА, вероятно, удержит свои позиции по дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики, сохраняя осторожную риторику.

Рынки оценивают лишь 8% вероятность того, что РБА снизит ставку во вторник, по сравнению с 40% до публикации данных по инфляции. Вероятность снижения в декабре теперь оценивается как менее 25%, согласно Reuters.

"В течение следующих 12 месяцев фьючерсы на денежную ставку оценивают лишь одно снижение на 25 базисных пунктов (bps), и политика достигнет дна на уровне 3,35%," отметили аналитики BBH.

Тем не менее, обновленные экономические прогнозы и MPS будут внимательно изучены на предмет новых намеков на дальнейший путь центрального банка по ставкам.

Новости по теме

• AUD: Снижение ставки сейчас кажется маловероятным – Commerzbank

Как решение Резервного банка Австралии повлияет на AUD/USD?

AUD консолидирует свое коррекционное движение от трехнедельных максимумов 0,6618 против доллара США (USD) перед объявлениями РБА по политике.

Если РБА понизит свои прогнозы по инфляции и росту, указав на увеличенные риски для занятости, это может возобновить шансы на снижение ставки на 25 bps в декабре, что приведет к новому коррекционному снижению AUD.

Оззи также может восстановить нисходящее движение, если глава РБА Буллок сообщит, что совет обсуждал снижение ставки на 25 bps на заседании, и некоторые члены выступили против такого шага.

С другой стороны, если Буллок останется верной осторожному подходу банка к дальнейшим снижением ставок, при этом звуча оптимистично по поводу рынка труда, AUD/USD может увидеть новое повышение к многонедельным максимумам.

Дхвани Мехта, ведущий аналитик азиатской сессии на FXStreet, подчеркивает ключевые технические уровни для торговли AUD/USD после объявления политики.

"AUD/USD удалось защитить критическую зону спроса около 0,6535, где совпадают 100-дневная и 21-дневная простые скользящие средние (SMA). 14-дневный индекс относительной силы (RSI) удерживает свою позицию чуть выше средней линии, в настоящее время около 51,50. Эти технические индикаторы предполагают, что покупатели могут сохранить контроль в будущем."

"Австралийская пара может продлить восстановление выше 50-дневной SMA на уровне 0,6562 при осторожном решении о сохранении. Следующие цели на верхней стороне находятся на трехнедельных максимумах 0,6618, за которыми следует психологический уровень 0,6650. С другой стороны, устойчивый пробой вышеупомянутой зоны поддержки около 0,6535 может инициировать новое нисходящее движение к 200-дневной SMA на уровне 0,6444," добавляет Дхвани.

РБА – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое Резервный банк Австралии и как он влияет на австралийский доллар?

Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “…содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.

Как данные по инфляции влияют на стоимость австралийского доллара?

В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.

Как экономические данные влияют на курс австралийского доллара?

Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на курс австралийского доллара?

Количественное смягчение (QE) – это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на австралийский доллар?

Количественное ужесточение (QT) – это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.