Потери золота становятся заметными, так как быки, ожидающие снижения ставки ФРС, оценивают, насколько голубиным является слабый CPI

• Золото снижается после достижения рекордных максимумов, так как трейдеры фиксируют прибыль на фоне снижения инфляции в США.
• Индекс потребительских цен (CPI) в США достигает многолетних минимумов, но сбои из-за шатдауна затмевают надежность данных.
• Ограниченные ожидания снижения ставки ФРС в краткосрочной перспективе; слабый доллар США и геополитические риски поддерживают цены на золото.

Золото (XAU/USD) стирает ранее полученные прибыли в четверг после того, как металл без доходности приблизился к историческому максимуму (ATH) после публикации отчета о инфляции, который оказался слабее ожиданий в США. XAU/USD торгуется на уровне $4 335 после отскока от дневных минимумов в $4 308.

Цены на золото отступают, так как рынки ставят под сомнение надежность данных по инфляции, оставляя шансы на снижение ставки ФРС в январе неизменными

Индекс потребительских цен (CPI) в США в ноябре упал до самого низкого уровня с начала 2021 года, как показало Управление трудовой статистики США (BLS). Как заголовочный, так и базовый CPI снизились, но экономисты предупредили, что 43-дневный шатдаун правительства может исказить некоторые данные, которые работники BLS собирают для публикации.

Поскольку инфляция снизилась, ожидания, что ФРС снизит ставки, должны возрасти, но трейдеры восприняли данные с недоверием, поскольку данные по занятости были сильными, как показало последнее сообщение о первичных заявках на пособие по безработице от Министерства труда.

Ожидания, что ФРС снизит ставки на следующем заседании 28 января, остаются неизменными на уровне 24%, согласно данным вероятности Capital Edge Rate. Тем не менее, на весь предстоящий год инвесторы закладывают 60 базисных пунктов в случае смягчения, при этом первое снижение ожидается в июне.

Это должно сохранить давление на доллар и создать попутный ветер для цен на золото.

Тем временем, ослабление геополитической напряженности может ограничить рост золота, так как переговоры между США и Россией возобновятся в выходные в Майами, согласно Politico.

Впереди в экономическом календаре США будет опубликован любимый индекс инфляции ФРС, индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), а также индекс потребительских настроений от Университета Мичигана для его окончательной публикации.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: Золото не может набрать обороты на фоне снижения инфляции в США

• Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 2,7% в годовом исчислении в ноябре, снизившись с 3,0% в сентябре и не дотянув до рыночных ожиданий роста на 3,1%, как показали данные Управления трудовой статистики США (BLS). Базовый CPI, который исключает продукты питания и энергию, снизился до 2,6% в годовом исчислении, упав с 3,0% ранее, что сигнализирует о дальнейшем ослаблении базовых инфляционных давлений.
• Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 13 декабря, снизились до 224 тыс., по сравнению с пересмотренными 237 тыс. в предыдущем отчете и ниже прогнозов в 225 тыс., согласно данным Министерства труда США.
• Сокращение физических экспортов золота из Швейцарии в Индию упало на 15%, что является самым низким уровнем с февраля, как показали данные швейцарской таможни, опубликованные в четверг. Причиной сокращения является то, что цены выше.
• Экспорт золота из Швейцарии в Индию упал до 2 метрических тонн в ноябре, резко снизившись с 26 тонн в октябре, в то время как поставки в Китай, еще одного крупного потребителя золота, увеличились до 12 тонн с 2 тонн за тот же период.
• Доходности казначейских облигаций США падают, при этом доходность 10-летних облигаций снизилась на три базисных пункта до 4,12%. Реальные доходности в США, которые коррелируют обратно с ценами на золото, упали на четыре базисных пункта до 1,88%.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает производительность доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,03% до 98,43.

Технический анализ: Восходящий тренд золота приостанавливается, так как оно падает ниже $4 350

Золото, похоже, консолидировалось, так как покупатели не смогли преодолеть предыдущий рекордный максимум в $4 381, чтобы бросить вызов отметке $4 400. Бычий моментум угасает, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который отступил от зоны перекупленности.

Если XAU/USD закроется на дневной основе ниже $4 350, первая поддержка составит $4 300. Пробитие последнего откроет уровень максимума 11 декабря на $4 285, с дальнейшей поддержкой на уровне $4 250 перед более глубоким откатом к $4 200.

Дневной график золота

Золото – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.