Японская иена укрепляется на фоне сильного предупреждения Катайямы о вмешательстве, спроса на безопасные активы

• Японская иена укрепляется по отношению к ослабляющемуся доллару США второй день подряд.
• Опасения по поводу интервенции и ожидания повышения ставок Банка Японии способствуют укреплению иены на фоне геополитических рисков.
• Ожидания мягкой политики ФРС подрывают доллар США и также оказывают давление на USD/JPY.

Японская иена (JPY) второй день подряд остается в плюсе по отношению к в целом ослабляющему доллару США (USD) во вторник и, похоже, готова к дальнейшему укреплению. Более жесткая риторика министра финансов Японии Сацуки Катаемы оказывается ключевым фактором, который придает иене дополнительную поддержку на фоне низкой ликвидности в конце года. Более того, растущая геополитическая напряженность способствует притоку капитала в безопасные активы, такие как иена.

Указанные факторы в значительной степени компенсируют опасения по поводу ухудшающихся фискальных условий в Японии и позитивного настроения на рынке, что не сильно влияет на спрос на безопасную иену. Доллар США, с другой стороны, падает до недельного минимума после комментариев министра финансов США Скотта Бессента в понедельник. Это способствует снижению пары USD/JPY ниже уровня 156,00 во время азиатской сессии и поддерживает вероятность дальнейшего ослабления.

Японская иена получает поддержку от предупреждения об интервенции и ястребиного взгляда Банка Японии

• Министр финансов Японии Сацуки Катаема в своем самом сильном предупреждении заявила, что власти имеют свободу действий для принятия смелых мер против спекулятивных движений, которые не соответствуют экономическим фундаментам. Это заявление сделано после того, как Ацуши Мимура, главный валютный чиновник Японии, в понедельник предупредил о необходимости адекватных действий против чрезмерного падения японской иены.
• Тем временем эскалация напряженности между Соединенными Штатами и Венесуэлой, а также затянувшаяся война России с Украиной и обновленный конфликт между Израилем и Ираном сохраняют геополитические риски. Это дополнительно способствует притоку капитала в безопасные активы, такие как иена, и способствует ее относительному превосходству по сравнению с американским долларом второй день подряд во вторник.
• Доходность по 10-летним японским государственным облигациям достигла 26-летнего максимума на фоне укрепляющихся ожиданий дальнейших повышений ставок со стороны Банка Японии после того, как центральный банк повысил свою ставку до максимума за три десятилетия в прошлую пятницу.
• На самом деле, глава Банка Японии Казуо Уэда повторил на пресс-конференции после заседания, что необходимо искать дальнейшие повышения ставок, если экономика и цены будут развиваться в соответствии с прогнозами банка, заявив, что вероятность достижения своих прогнозов увеличивается.
• В отличие от этого, трейдеры закладывают в цены большую вероятность двух дополнительных снижений процентных ставок Федеральной резервной системой США в 2026 году. Это, в свою очередь, оказывает понижательное давление на доллар США и способствует предложенному настроению вокруг пары USD/JPY.
• Министр финансов США Скотт Бессент высказал идею о том, что новый председатель ФРС может отменить точечный прогноз и также изменить инфляционную стратегию и коммуникации центрального банка. Это добавляет неопределенности вокруг доверия к ФРС и давит на доллар США.
• Трейдеры теперь ожидают данных по экономике США во вторник – задержанного выхода отчета по ВВП за третий квартал и заказов на товары длительного пользования – для краткосрочного импульса. Затем внимание переключится на индекс потребительских цен в Токио в пятницу, который будет влиять на иену в ближайшей перспективе.

Техническая картина USD/JPY поддерживает вероятность дальнейшего внутридневного ослабления

Неудача на уровне около 158,00 на этой неделе свидетельствует о формировании медвежьей модели двойной вершины. Более того, внутридневной пробой ниже уровня 38,2% коррекции Фибоначчи последнего роста поддерживает медведей по USD/JPY и подтверждает вероятность дальнейших потерь. Краткосрочные скользящие средние выровнялись после недавнего отката, что ослабляет восходящий импульс.

Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустилась ниже сигнальной линии, обе находятся около нулевой отметки, а гистограмма становится отрицательной, что указывает на ослабление бычьего импульса. Индекс относительной силы (RSI) составляет 47,40 (нейтральный) после отступления от зоны перекупленности. Измеренный от минимума 154,39 до максимума 157,71, уровень 50% коррекции на 156,05 предлагает ближайшую поддержку. Удержание выше этого уровня может ограничить откат.

Скользящие средние должны восстановить положительный наклон, чтобы восстановить бычий импульс, в противном случае пара рискует дальнейшей консолидации. Если слабость продолжится, отрицательная гистограмма MACD, вероятно, расширится, а RSI может опуститься к 40, что усилит ослабленное настроение. Измеренный от минимума 154,39 до максимума 157,71, пробой ниже уровня 50% коррекции на 156,05 откроет уровень 61,8% коррекции на 155,66. Напротив, восстановление выше 156,44 может открыть путь к уровню 23,6% коррекции на 156,93.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)

Японская иена – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие ключевые факторы влияют на курс японской иены?

Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно – политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.

Как решения Банка Японии влияют на курс японской иены?

Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.

Как разница между доходностью облигаций Японии и США влияет на японскую иену?

Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.

Как общий настрой в отношении риска влияет на японскую иену?

Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.