Японская иена поднимается до нового месячного максимума против USD

• Японская иена укрепляется против в целом ослабленного доллара США после раннего снижения на азиатской сессии.
• Надежды на заключение торговой сделки между США и Японией, ожидания повышения ставок Банком Японии и геополитические риски поддерживают иену.
• Фискальные проблемы США и ожидания мягкой политики ФРС оказывают давление на доллар США, создавая давление на пару USD/JPY.

Японская иена (JPY) разворачивает незначительное снижение на азиатской сессии против в целом ослабленного доллара США (USD) и достигает нового месячного максимума в ходе азиатской сессии в понедельник. Премьер-министр Японии Сигэру Исиба заявил в воскресенье, что он стремится достичь торгового соглашения с США во время саммита Большой семерки (G7) 15 июня. Это происходит на фоне растущего признания того, что Банк Японии (BoJ) продолжит повышать процентные ставки и будет способствовать укреплению иены.

Кроме того, растущие геополитические риски, возникающие из-за затянувшейся войны России с Украиной и конфликтов на Ближнем Востоке, становятся еще одним фактором, способствующим относительному статусу иены как безопасного актива по сравнению с ее американским аналогом. Тем временем, опасения по поводу растущего фискального дефицита США и ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) в конечном итоге вмешается для поддержки экономического роста, тянут доллар США к почти месячному минимуму. Это также способствует снижению пары USD/JPY.

Быки по иене сохраняют контроль на фоне оптимизма в торговле и ожиданий ястребиной политики BoJ

• После третьего раунда переговоров между Японией и США премьер-министр Японии Сигэру Исиба заявил в воскресенье, что Токио стремится продвинуться в переговорах по тарифам с США с целью достижения результата во время саммита Большой семерки в следующем месяце. Более того, главный переговорщик по тарифам Японии Рёсэй Акадзава сообщил, что график следующих переговоров Японии и США сейчас формируется, и он надеется встретиться с министром финансов США Скоттом Бессентом во время его следующего визита.
• Пятничные данные по потребительской инфляции в Японии, оказавшиеся выше ожиданий, наряду с ожиданиями, что рост заработной платы будет способствовать повышению цен, открывают дверь для дальнейшего ужесточения политики Банком Японии. На самом деле, чиновники BoJ недавно продемонстрировали готовность снова повысить процентные ставки, если экономика и цены улучшатся, как ожидается. Однако инвесторы теперь, похоже, уверены, что политики оценят тарифы и торговые потоки перед тем, как сделать следующий шаг.
• На геополитическом фронте российские силы нанесли масштабный удар дронов и ракет по украинским городам, что стало крупнейшей воздушной атакой в ходе войны на сегодняшний день. Говоря с репортерами, президент США Дональд Трамп назвал атаку неприемлемой и заявил, что рассматривает возможность введения новых санкций против России. Тем временем, израильские удары за последние 24 часа унесли жизни как минимум 38 человек в Газе, включая детей. Израиль ранее заявил, что планирует полностью захватить Газу.
• Широкое снижение налогов и законопроект о расходах Трампа, как ожидается, добавят около $4 триллионов к дефициту страны в течение следующих 10 лет и увеличат долг федерального правительства. Более того, трейдеры закладывают в цены возможность того, что Федеральная резервная система снизит стоимость заимствований еще больше в этом году. Это, в свою очередь, тянет доллар США к почти месячному минимуму и также способствует укреплению иены с низкой доходностью, что, в свою очередь, поддерживает перспективы дальнейшего снижения USD/JPY.
• Теперь внимание переключается на важные макроэкономические данные США на этой неделе – заказы на товары длительного пользования в среду, за которыми последуют предварительные данные по ВВП и индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в четверг и пятницу соответственно. Кроме того, протоколы заседания FOMC в среду сыграют ключевую роль в влиянии на динамику цен доллара США, которые, наряду с индексом CPI Токио в пятницу, должны предоставить значимый импульс паре USD/JPY.

USD/JPY кажется уязвимой для дальнейшего снижения, пробой ниже 143.00 на прошлой неделе в игре

С технической точки зрения, внутридневной провал около круглого уровня 143.00 подтверждает пробой ниже уровня 61,8% коррекции Фибоначчи движения вверх апреля-мая. В дополнение к этому, осцилляторы на дневном графике набирают негативный импульс и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY остается в южном направлении. Некоторые последующие продажи ниже отметки 142.00 подтвердят медвежий прогноз и опустят спотовые цены ниже промежуточной поддержки 141.55, к круглому уровню 141.00. Последующее падение откроет годовой минимум или уровни ниже психологической отметки 140.00, достигнутой 22 апреля.

С другой стороны, пик азиатской сессии, около 143.10, теперь, похоже, выступает в качестве непосредственного препятствия, выше которого краткосрочное покрытие может поднять пару USD/JPY к области 143.65 на пути к круглому уровню 144.00. Последний должен выступать в качестве сильного барьера, который, если будет преодолен, может проложить путь для дальнейшего восстановления. Однако движение вверх все еще может рассматриваться как возможность для продажи в районе 144.80 и оставаться ограниченным вблизи психологической отметки 145.00.

Японская иена FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс японской иены?

Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно – политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.

Как решения Банка Японии влияют на курс японской иены?

Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.

Как разница между доходностью облигаций Японии и США влияет на японскую иену?

Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.

Как общий настрой в отношении риска влияет на японскую иену?

Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.