Японская иена ослабла от недельного максимума по отношению к USD; бычий потенциал, похоже, сохраняется

• Японская иена привлекает последующие покупки на фоне опасений интервенции и ставок на повышение процентной ставки со стороны BoJ.
• Геополитическая неопределенность и возобновившиеся опасения торговой войны также приносят пользу безопасной иене.
• Появление новых продаж USD оказывает дополнительное понижательное давление на пару USD/JPY.

Японская иена (JPY) растет по отношению к широко ослабляющемуся доллару США (USD) второй день подряд в понедельник и поднимается до более чем недельного максимума в ходе азиатской сессии. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма угрожала решительными действиями в пятницу и предупредила о возможной интервенции для противодействия ослаблению национальной валюты, что, в свою очередь, рассматривается как поддержка JPY. Более того, перспективы раннего повышения процентной ставки со стороны Банка Японии (BoJ) становятся еще одним фактором, способствующим укреплению JPY.

Тем временем, президент США Дональд Трамп пообещал в субботу ввести тарифы на товары из восьми европейских стран, которые выступили против его плана по приобретению Гренландии, что вновь разжигает опасения торговой войны. Это происходит на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности и сдерживает аппетит инвесторов к рисковым активам, что дополнительно поддерживает безопасную иену. Доллар США, с другой стороны, отступает от своего самого высокого уровня с 9 декабря и способствует снижению пары USD/JPY от 18-месячного максимума, достигнутого в прошлую среду.

Японская иена сохраняет бычий настрой на фоне предупреждений о правительственной интервенции и ястребиных заявлений BoJ

• Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявила в пятницу, что рассматриваются все варианты, включая прямую и скоординированную интервенцию с США, для решения проблемы недавнего ослабления японской иены.
• Сообщение Reuters, ссылаясь на источники, предполагает, что некоторые политики внутри Банка Японии видят возможность повышения процентных ставок раньше, чем ожидает рынок, возможно, уже в апреле, что дополнительно поддерживает JPY.
• Президент США Дональд Трамп угрожает ввести 10% тариф на товары из восьми европейских стран, начиная с 1 февраля, пока США не будет разрешено купить Гренландию, что вызывает новую волну торговли с уклоном в риск.
• Послы Европейского Союза достигли широкого соглашения в воскресенье о том, чтобы активизировать усилия по убеждению Трампа не вводить пошлины на союзников, одновременно готовя ответные меры в случае, если пошлины будут введены.
• Более того, геополитические риски, вытекающие из затянувшейся войны России и Украины и сохраняющиеся опасения по поводу возможного военного удара США по Ирану, способствуют статусу иены как безопасного актива в начале новой недели.
• Доллар США привлекает значительные продажи, так как новые опасения торговой войны вызывают кризис доверия к активам США, что компенсирует сокращение ставок на два дополнительных снижения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США до конца этого года.
• Сообщения предполагают, что премьер-министр Японии Санаэ Такаити планирует распустить парламент и провести внеочередные выборы в первой половине февраля, чтобы получить общественную поддержку для своих фискально экспансионистских политик.
• С учетом высокой популярности Такаити, победа укрепит парламентское большинство ее коалиционного правительства и закрепит ее полномочия для реализации своих планов по расходам, что требует осторожности для быков JPY.
• Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации Индекса потребительских расходов (PCE) в четверг и важного решения по монетарной политике BoJ в пятницу, прежде чем делать новые направления ставки.

USD/JPY может испытывать трудности с капитализацией на внутридневном восстановлении от уровня поддержки 61,8% Фибо.

Пара USD/JPY находит достойную поддержку вблизи уровня 61,8% коррекции Фибоначчи недавнего роста от месячного пика. Последующее укрепление выше уровня 50% коррекции, около 157,80, может проложить путь для дальнейшего роста, хотя более сильное восстановление потребует дополнительного подтверждения импульса.

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) колеблется чуть ниже нулевой линии, так как показания укрепляются к -0,01, что указывает на ослабление медвежьего давления. Индекс относительной силы (RSI) показывает 43 (нейтрально-медвежий), стабилизируясь после ранее перепроданного падения.

Тем временем, пара USD/JPY торгуется ниже выравнивающейся 100-часовой простой скользящей средней (SMA), около 158,55, что должно ограничить отскоки. Закрытие выше этой средней наклонит краткосрочный тон вверх.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)

Японская иена – Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Какие ключевые факторы влияют на курс японской иены?

Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно – политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.

Как решения Банка Японии влияют на курс японской иены?

Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.

Как разница между доходностью облигаций Японии и США влияет на японскую иену?

Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.

Как общий настрой в отношении риска влияет на японскую иену?

Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.