Доллар США под давлением из-за понижения кредитного рейтинга и неопределенности в политике, которые встряхивают рынки

• Moody’s понизило кредитный рейтинг США до ‘AA1’ с ‘AAA’ на фоне ухудшающегося финансового прогноза.
• Трамп заявляет о успехе в организации переговоров о прекращении огня между Россией и Украиной.
• Официальные лица ФРС подчеркивают необходимость выжидательной позиции; торговая политика добавляет экономической неопределенности.
• DXY держится около 100,30, при этом летние снижения ставок выглядят все менее вероятными.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, остается на уровне 100,30 в начале недели, при этом медвежьи настроения сохраняются после понижения кредитного рейтинга США агентством Moody’s. Понижение подчеркивает растущие опасения по поводу ухудшения финансового состояния и искажений, вызванных тарифами, при президенте США Дональде Трампе. 

Тем временем рынки проигнорировали заявление Трампа о возобновлении переговоров о прекращении огня между Россией и Украиной. Официальные лица Федеральной резервной системы (ФРС) сохраняют осторожность и призывают к большей ясности перед тем, как принимать решения о изменениях в политике, в результате чего DXY испытывает трудности с нахождением восходящего импульса.

Ежедневный дайджест рыночных движений: не раньше лета

• Moody’s понизило кредитный рейтинг США до ‘AA1’, ссылаясь на финансовые проблемы и ослабление макроэкономических показателей под воздействием тарифов эпохи Трампа.
• Президент Трамп заявляет о личном успехе в возобновлении переговоров о прекращении огня между Россией и Украиной; Ватикан предлагает провести переговоры.
• Кашкари и Джефферсон из ФРС отмечают значительную неопределенность из-за торговой политики, что сказывается на инвестиционных и кадровых планах.
• Советник Белого дома Кевин Хассет намекает на грядущие двусторонние торговые соглашения, но детали остаются скудными.
• Председатель ФРС Пауэлл ожидается на выступлении позже на этой неделе, когда рынки переваривают риски для эффективности политики на фоне дислокации доходности.
• Трейдеры остаются скептически настроенными по поводу роли доллара США как безопасного актива, также нарастает опасение по поводу координированного укрепления азиатских валют.
• Рынок оценивает вероятность сохранения ставок на уровне 4,25%–4,50% в июне на уровне 91,6% и 65,1% вероятность отсутствия изменений в июле. 
• Тем не менее, к сентябрю снижение до 4,00%–4,25% рассматривается как почти равновероятное (49,6%). Ожидается дальнейшее смягчение в течение 2025 года и в 2026 году, потенциально достигнув 3,25%–3,50% к концу 2026 года.

Технический анализ индекса доллара США: долларовый пут только что стал реальностью

Индекс доллара США торгуется около отметки 100,30 с небольшими внутридневными колебаниями, находясь в середине диапазона между поддержкой на уровне 100,06 и сопротивлением на уровне 100,90. Индекс относительной силы (RSI) в районе 40 и индекс товарного канала (CCI) также в районе 40 оба указывают на нейтральный импульс, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает легкий сигнал на покупку. Моментум (10) колеблется около нуля, наклоняясь к медвежьему. 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) поддерживает бычий настрой, но 100-дневная и 200-дневная простые скользящие средние, а также 10-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) и 10-дневная простая скользящая средняя указывают на сигнал на продажу в долгосрочной перспективе. Сопротивление наблюдается на уровнях 100,30, 100,57 и 100,58, с ключевой поддержкой на 100,10 и 99,94.

На 4-часовом графике моментум более явно негативный: индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сигнализирует на продажу, экспоненциальные и простые скользящие средние (10, 20) выстраиваются медвежьими, в то время как стохастический осциллятор (линия %K) остается нейтральным. Потенциальное повторное обращение к поддержке по коррекции Фибоначчи в районе 94,19–98,18 нельзя исключать, если настроения ухудшатся.

Доллар США FAQs

Что такое доллар США?

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и “де-факто” валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год.
После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.

Как решения Федеральной резервной системы влияют на курс доллара США?

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.

Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.