Цена золота игнорирует сильный доллар США на фоне слабого отчета по CPI в США

• Золото поднимается выше $2 930, так как спрос на безопасные активы преодолевает растущие доходности в США
• Слабые данные по CPI в США поддерживают ожидания снижения ставок ФРС, подстегивая ралли золота, несмотря на восстановление доллара США.
• Опасения торговой войны сохраняются; доходности казначейских облигаций США растут на фоне опасений возобновления инфляционного давления от тарифов.
• Центральные банки продолжают агрессивные покупки золота, поддерживая бычьи настроения.

Цена на золото растет в конце североамериканской сессии, не обращая внимания на высокие доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара США в среду. На момент написания статьи XAU/USD торгуется с прибавкой 0,63% и меняет руки по $2 933 после выхода отчета по инфляции в США, который оказался слабее прогнозов.

Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что потребительская инфляция в Соединенных Штатах (США) немного снизилась в феврале. Тем не менее, инвесторы остаются скептически настроенными по поводу улучшения, так как агрессивные тарифы на импорт в США могут спровоцировать второй раунд инфляции.

Данные за февраль увеличили шансы на то, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки трижды в 2025 году. Тем не менее, чиновники ФРС, возглавляемые председателем Джеромом Пауэллом, выразили мнение, что они не рассматривают только один месяц данных.

Тем временем доходности казначейских облигаций США выросли на фоне опасений, что глобальная торговая война может привести к росту цен. В результате индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести валютам, увеличился на 0,14% до 103,55.

В среду вступили в силу 25% тарифы США на сталь и алюминий, так как президент США Дональд Трамп борется за снижение торгового дефицита, применяя пошлины на импорт.

Недоходный металл готов продолжить свое ралли, несмотря на прогресс в перемирии между Украиной и Россией.

Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил, что центральные банки продолжили закупать золото. Народный банк Китая (PBoC) и Национальный банк Польши (NBP) добавили 10 и 29 тонн соответственно в первые два месяца 2025 года.

Учитывая сложившуюся ситуацию, золото готово протестировать отметку $2 950. Трейдеры будут следить за выходом данных по индексу цен производителей (PPI) в США за февраль, первичными заявками на пособие по безработице и индексом потребительских настроений Университета Мичигана (UoM).

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото игнорирует высокие доходности в США

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США восстанавливается и растет на три базисных пункта до 4,314%.
• Реальные доходности в США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), которая коррелирует обратно с ценами на золото, поднимаются на один базисный пункт до 1,981%, ограничивая рост недоходного металла.
• Индекс потребительских цен (CPI) в США за февраль увеличился на 2,8% в годовом исчислении, немного ниже ожидаемых 2,9% и ниже 3,0% в январе, что указывает на продолжающееся смягчение инфляции.
• Базовый CPI, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, снизился с 3,3% в январе до 3,1% в годовом исчислении, подтверждая признаки продолжающегося снижения инфляции в экономике США.
• Модель GDPNow ФРБ Атланты прогнозирует первый квартал 2025 года на уровне -2,4%, что станет первым отрицательным значением с начала пандемии COVID-19.
• Трейдеры на денежном рынке оценили 71 базисный пункт смягчения в 2025 году, снизившись с 77 б.п. накануне, согласно данным Prime Market Terminal.

Технический анализ XAU/USD: золото продлевает свое ралли выше $2 930

Цена на золото преодолела верхнюю границу торгового диапазона $2 880 – $2 930 и достигла двухнедельного максимума $2 940, при этом покупатели нацелены на $2 950 как на следующий ключевой уровень сопротивления перед преодолением рекордного максимума $2 954. После этого золото будет готово бросить вызов отметке $3 000.

Напротив, если XAU/USD упадет ниже $2 900, следующей поддержкой станет $2 850, перед минимумом 28 февраля на уровне $2 832. Далее будет $2 800.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.