Цена на золото упала ниже $3 300 на фоне сильного доллара США, так как Трамп вновь разжигает напряженность с Китаем

• XAU/USD падает под давлением сильного доллара США; неопределенность с тарифами тревожит рынки.
• Основной индекс PCE в США снизился в апреле, но сильные данные поднимают доходность, снижая привлекательность золота.
• Трамп обвиняет Китай в нарушении торговой сделки, возрождая геополитические и тарифные опасения.

Цена на золото упала в пятницу, так как доллар США восстановил свои позиции, несмотря на снижение доходности казначейских облигаций США после сильного отчета по инфляции, что сохраняет надежды трейдеров на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) смягчит политику в 2025 году. XAU/USD торгуется на уровне $3 289, снизившись на 0,83%.

Настроение на рынке ухудшилось, когда президент США Дональд Трамп пожаловался, что Китай не выполняет соглашение, достигнутое между обеими сторонами в Швейцарии. Он написал: “Китай, возможно, не удивит некоторых, ПОЛНОСТЬЮ НАРУШИЛ СВОЕ СОГЛАШЕНИЕ С НАМИ. Так много о том, чтобы быть Мистером ДОБРЫМ ЧЕЛОВЕКОМ!”

В результате акции США упали, в то время как американский доллар восстановился с близких к дневным минимумам, согласно Индексу доллара США (DXY).

Что касается новостей, связанных с торговлей, Апелляционный суд США восстановил большинство тарифов Трампа, введенных 2 апреля, “Днем освобождения”, после решения суда США по международной торговле, который заблокировал большинство пошлин, так как они были признаны незаконными.

Основной индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США снизился в апреле по сравнению с мартовским заседанием. Другие данные показали, что индекс потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) в окончательном чтении за май улучшился по сравнению с прогнозами, в то время как инфляционные ожидания снизились.

Дневные рыночные движущие силы золота: Падает, несмотря на мягкие данные по инфляции в США на фоне силы доллара США

• Цена на золото находится под давлением из-за сильного доллара США. DXY, который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести валют, поднялся на 0,11% до 99,44.
• Доходность казначейских облигаций США снижается. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на два базисных пункта до 4,40%, в то время как реальные доходности США также снизились на ту же величину до 2,086%, немного ниже закрытия 29 мая.
• Основной индекс PCE в США в апреле показал эволюцию процесса дезинфляции, который был вызван ограничительными процентными ставками ФРС. Показатель составил 2,5% в годовом исчислении, снизившись с 2,6%. Общая инфляция составила 2,1% в годовом исчислении, ниже мартовского роста на 2,3%.
• Несмотря на наблюдение за более низкой инфляцией, цены на безопасные активы не смогли набрать обороты, так как короткие позиции по доллару США на фьючерсном рынке были сокращены на прошлой неделе, согласно данным Commitments of Traders (COT).
• Индекс потребительских настроений UoM в мае улучшился с 50,8 до 52,2, превысив прогнозы в окончательном чтении. Стоит отметить, что инфляционные ожидания снизились. За 12 месяцев вперед ожидания упали с 7,3% до 6,6%, а за следующие пять лет они снизились с 4,6% до 4,2%.
• После выхода данных предварительное чтение роста экономики от Atlanta Fed для второго квартала 2025 года резко выросло с 2,2% до 3,8%.
• Официальные лица ФРС выступили в четверг, подчеркивая, что монетарная политика находится в хорошем состоянии и что потребуется время, чтобы увидеть изменения в балансе рисков для двойного мандата ФРС.
• Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дали заявила, что рынок труда находится в хорошем состоянии и сообщила, что не достигнет цели по инфляции в 2% в 2025 году. Тем не менее, она отметила, что если рабочие места будут стабильными и процесс дезинфляции продолжится, будет разумно дважды снизить ставки, как ожидают рынки.
• Денежные рынки предполагают, что трейдеры закладывают 52 базисных пункта смягчения к концу года после выхода данных из США, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

Технический прогноз XAU/USD: Падает и готов протестировать $3,250

Восходящий тренд цены на золото остается в силе, хотя спотовые цены XAU/USD, закрывающиеся ниже $3,300 в течение дня/недели, могут способствовать боковой торговле в диапазоне $3,250-$3,300 на фоне отсутствия свежих катализаторов перед выходными.

Для возобновления медвежьего тренда продавцы должны опустить цены на золото ниже $3,250, перед 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3,221. Прорыв ниже этого уровня откроет поддержку на уровне $3,167, которая ранее была максимумом 3 апреля.

С другой стороны, если быки поднимут XAU/USD выше $3,300, следующими ключевыми уровнями сопротивления будут $3,350, $3,400, максимум 7 мая на уровне $3,438 и рекордный максимум $3,500.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.