Цена на золото торгуется с легким негативным уклоном ниже двухнедельного максимума, достигнутого в пятницу

• Цена на золото начинает новую неделю на слабой ноте, так как быки становятся осторожными на фоне оптимизма в торговле.
• Фискальные проблемы США и ожидания снижения ставок ФРС подрывают доллар США, поддерживая сырьевой рынок.
• Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупки на фоне бычьего фундаментального фона.

Цена на золото (XAU/USD) немного снижается в ходе азиатской сессии в понедельник в ответ на решение президента США Дональда Трампа отложить введение тарифов на Европейский Союз (ЕС). Это, в свою очередь, удерживало быков от размещения новых бычьих ставок на драгоценный металл, особенно после резкого ралли на почти 5% на прошлой неделе. Однако любое значительное коррекционное снижение, похоже, ускользает на фоне беспокойства о ухудшающемся финансовом состоянии США. Это, наряду с ожиданиями, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований еще в 2025 году, тянет доллар США (USD) к новому месячному минимуму и должно предложить поддержку недоходному желтому металлу.

Кроме того, постоянный геополитический риск, возникающий из затянувшейся войны России с Украиной и текущих конфликтов на Ближнем Востоке, должен способствовать ограничению более глубоких потерь для цены на золото. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтверждать, что недавняя восходящая траектория XAU/USD, наблюдаемая за последнюю неделю, исчерпала свои силы и позиционирование для более глубоких потерь. Трейдеры также могут предпочесть дождаться выхода протокола заседания FOMC на этой неделе и важных макроэкономических данных из США, включая индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), прежде чем позиционироваться для следующего этапа направленного движения.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото подрывается оптимизмом в торговле; потенциал снижения кажется ограниченным

• В результате масштабного разворота президент США Дональд Трамп отложил введение 50% тарифа на Европейский Союз с 1 июня до 9 июля. Ранее в воскресенье Урсула фон дер Ляйен, президент Европейской комиссии, заявила, что ЕС готов быстро продвигаться в торговых переговорах с США, но нуждается в большем времени для достижения соглашения.
• Широкие налоговые льготы и законопроект о расходах Трампа, который добавит примерно 4 триллиона долларов к первичному дефициту федерального бюджета в течение следующего десятилетия, были приняты в нижней палате на прошлой неделе и будут голосоваться в Сенате на этой неделе. Это добавляет беспокойства о том, что дефицит бюджета США может ухудшиться быстрее, чем ожидалось ранее.
• Слабые, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI), опубликованные ранее на этой неделе, наряду с вялым прогнозом роста, повысили ожидания, что Федеральная резервная система в конечном итоге вмешается, чтобы поддержать экономику. Трейдеры теперь закладывают в цены как минимум два снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов со стороны ФРС в этом году.
• Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в понедельник, что продление тарифов увеличивает риск стагфляции. Теперь вопрос заключается в масштабе стагфляции, добавил Кашкари. Тем временем доллар США продолжает двухнедельный нисходящий тренд и падает до нового месячного минимума, что, в свою очередь, предоставляет дополнительную поддержку цене на золото.
• Тем временем российские силы нанесли масштабный удар дронов и ракет по украинским городам, что стало крупнейшей воздушной атакой в ходе войны на сегодняшний день. Трамп назвал атаку неприемлемой и заявил, что рассматривает новые санкции против России. Более того, постоянные израильские удары по Газе сохраняют геополитический риск в игре.
• Теперь внимание переключается на протокол заседания FOMC, который будет опубликован в среду, где будут искаться подсказки о пути снижения ставок. Трейдеры также столкнутся с выходом ключевых макроэкономических данных из США – заказов на товары длительного пользования в среду, предварительных данных по ВВП и индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) в четверг и пятницу соответственно.

Бычья техническая установка цены на золото поддерживает появление покупок на падении около $3,325

С технической точки зрения недавний рост вдоль восходящей линии тренда и положительные осцилляторы на часовом/дневном графиках подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для цены на золото. Следовательно, любое последующее снижение, скорее всего, найдет достойную поддержку вблизи указанной линии тренда, которая в настоящее время находится в районе $3,325-3,324. Убедительный прорыв ниже, однако, может спровоцировать некоторые технические продажи и потянуть XAU/USD к круглой отметке $3,300 на пути к области $3,283, или 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Последняя должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня, который, если будет пробит решительно, должен проложить путь для более глубоких потерь.

С другой стороны, импульс выше максимума пятницы, около $3,366, будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и позволит цене на золото вернуть круглую отметку $3,400. Следующее релевантное сопротивление наблюдается в районе $3,430, выше которого XAU/USD может нацелиться на тестирование исторического максимума, около психологической отметки $3,500, достигнутой в апреле, с некоторым промежуточным препятствием в районе $3,465-3,470.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.