Цена на золото растет на фоне тарифов США и опасений рецессии, что подогревает спрос на безопасные активы

• XAU/USD поднялся до $2 918 на фоне слабых данных из США, оказывающих давление на доллар США.
• США вводят тарифы в 25% на Мексику и Канаду, 10% на Китай, что повышает привлекательность золота.
• Модель Atlanta Fed GDP Now снижает прогноз на Q1 2025 до -2,8%, подогревая опасения рецессии.
• Трейдеры следят за индексом ISM в сфере услуг, первичными заявками на пособие по безработице и данными по занятости в несельскохозяйственном секторе для получения дополнительных сигналов.

Цена на золото растет на фоне слабого доллара США (USD), так как торговая война между Соединенными Штатами (США), Канадой, Мексикой и Китаем обостряется с введением новых тарифов, вступающих в силу во вторник. Таким образом, падение доллара США поддерживает драгоценный металл. XAU/USD торгуется на уровне $2 918, увеличившись на 0,62%.

Настроение на рынке остается пессимистичным после введения тарифов в 25% на Канаду и Мексику и дополнительных 10% на Китай, которые вступили в силу около полуночи. В результате трейдеры, стремящиеся к безопасности, повысили цены на драгоценные металлы на фоне увеличенного спроса, в то время как доллар США упал по всем направлениям.

Тем временем недавно опубликованные данные из США вызвали опасения рецессии. Модель Atlanta Fed GDP Now прогнозирует валовой внутренний продукт (ВВП) на Q1 2025 на уровне -2,8%, что ниже 1,6%, оцененного в понедельник.

В понедельник данные по индексу ISM и PMI от S&P Global за февраль были смешанными. Первый замедлился к порогам расширения/сокращения на уровне 50, в то время как второй показал уверенный рост. Доходность казначейских облигаций США упала на фоне этих данных, так как трейдеры начали закладывать в цены снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).

Таким образом, трейдеры, стремящиеся к безопасности, покупали драгоценные металлы, поднимая цены к уровню $2 900.

Внимание трейдеров на золоте переключается на публикацию данных по индексу ISM в сфере услуг, первичным заявкам на пособие по безработице и данным по занятости в несельскохозяйственном секторе за февраль.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото резко растет на фоне пессимистичного экономического прогноза США

• 10-летняя казначейская облигация США поднялась на шесть базисных пунктов (б.п.) до 4,221%.
• Реальные доходности США, измеряемые доходностью 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS), растут на шесть б.п. до 1,858%.
• Президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что экономический прогноз предполагает продолжение уверенного экономического роста, но недавние данные представляют некоторые риски снижения.
• Данные от Prime Market Terminal показали, что денежные рынки закладывают в цены смягчение политики ФРС на 74 базисных пункта (б.п.), что выше 70 б.п. на прошлой неделе.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото резко растет выше $2 900

После достижения минимума около $2 830 покупатели золота, похоже, вновь взяли контроль и готовы подтолкнуть XAU/USD к повторному тестированию исторического максимума в $2 954. Хотя моментум бычий, как показывает индекс относительной силы (RSI), покупатели должны сначала вернуть $2 950. Если это значение и рекордный максимум будут преодолены, следующим сопротивлением станет отметка $3 000.

С другой стороны, падение драгоценных металлов ниже $2 900 может открыть путь к дальнейшему снижению. Первой поддержкой станет минимум 14 февраля на уровне $2 877, за которым последует минимум 12 февраля на уровне $2 864.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.