Цена на золото растет на фоне слабого доллара США перед неделей данных по занятости в несельскохозяйственном секторе

• Золото отскакивает от $3 246, так как доллар США приближается к минимумам февраля 2022 года на фоне неопределенности в отношении руководства ФРС.
• Citi ожидает, что золото будет консолидироваться в диапазоне от $3 100 до $3 500 в третьем квартале; спокойствие на Ближнем Востоке ограничивает приток безопасных активов.
• Золото выросло, но осталось под давлением спокойных геополитических рисков.
• Трейдеры готовятся к данным ISM, ADP, заявкам на пособие по безработице и NFP в сокращенной праздничной неделе.

Цена золота (XAU) умеренно растет в понедельник, увеличившись на 0,58%, так как доллар США (USD) продолжает терять позиции на фоне насыщенного экономического календаря в Соединенных Штатах (США). Спекуляции о том, что президент США Дональд Трамп может назначить нового председателя Федеральной резервной системы (ФРС) к сентябрю или октябрю, негативно сказались на долларе, который торгуется вблизи минимумов февраля 2022 года.

Пара XAU/USD торгуется на уровне $3 292 после отскока от дневных минимумов в $3 246, готовясь завершить июнь с приростом более 0,18%. Снижение геополитической напряженности на Ближнем Востоке, наряду с вероятным объявлением торговых сделок, ограничило рост золота. Тем временем Citi сообщила, что золото может консолидироваться в диапазоне от $3 100 до $3 500 за унцию в третьем квартале.

Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что он уверен, что “Один большой красивый законопроект” будет продвигаться в ближайшие часы. Законопроект, который узким большинством прошел Сенат в выходные, предлагает масштабную реформу налогового кодекса, включая широкие вычеты, финансируемые за счет сокращения расходов на Medicaid и программы зеленой энергетики.

На этой сокращенной неделе, перед Днем независимости США 4 июля, будут опубликованы данные по PMI в производственной сфере ISM, данные по занятости ADP, первичные заявки на пособие по безработице и отчет по несельскохозяйственным рабочим местам за июнь.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото растет на фоне падения доходности и доллара США

• XAU/USD поддерживается снижением доходности казначейских облигаций США, при этом 10-летние казначейские облигации США приносят 4,242%, что на три базисных пункта ниже. Реальная доходность в США, которая рассчитывается путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности, также снизилась на три базисных пункта до 1,952%.
• Что касается торговли, США и Китай решают предыдущие проблемы, связанные с сделкой по редкоземельным минералам, а Канада отменяет налог на цифровые услуги для американских технологических компаний, что способствует позитивному рыночному настроению, ограничивающему цены на золото.
• Ожидания, что Федеральная резервная система снизит ставки более чем на 60 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году, скорее всего, поддерживают цены на золото, которые процветают в периоды низких процентных ставок и геополитической неопределенности.
• Citi ожидает, что цены на золото вернутся к $2 500 – $2 700 во второй половине 2026 года.
• Одобрение “Один большой красивый законопроект” Трампа, вероятно, увеличит бюджетный дефицит на значительные $3,8 триллиона, что может еще больше ослабить доллар и повысить спрос на драгоценный металл.
• Ожидается, что PMI в производственной сфере ISM за июнь улучшится с 48,5 до 48,8. Что касается данных по занятости, то ожидается, что изменение занятости ADP вырастет с 37 тыс. новых рабочих мест до 85 тыс.
• Аналитики оценивают, что данные по несельскохозяйственным рабочим местам за июнь, вероятно, покажут, что рынок труда действительно охлаждается, прогнозируя 110 тыс. по сравнению с 139 тыс. в мае.
• Денежные рынки предполагают, что трейдеры закладывают 63,5 базисных пункта смягчения к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.

Технический анализ XAU/USD: цена на золото готовится к откату к $3 200

Цена на золото имеет восходящий уклон, но в краткосрочной перспективе сместилась к нейтральному или слегка медвежьему состоянию. Как только XAU/USD упала ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 322, это открыло путь для отката, не оставляя ее далеко от тестирования отметки $3 200.

Индекс относительной силы (RSI) также стал медвежьим, указывая на то, что бычий импульс приостановился.

Тем не менее, если XAU/USD поднимется выше $3 300, покупатели могут бросить вызов 50-дневной SMA, за которой последуют уровни $3 350 и $3 400.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.