Цена на золото откатывается ближе к $3 300 на фоне позитивного интереса к риску и умеренного роста USD

• Цена на золото привлекает некоторых продавцов второй день подряд на фоне снижающегося спроса на безопасные активы.
• Укрепление доллара США дополнительно оказывает давление на товар на фоне признаков ослабления торговых трений.
• Ставки на снижение процентных ставок ФРС могут ограничить рост доллара США и оказать некоторую поддержку недоходному желтому металлу.

Цена на золото (XAU/USD) торгуется с негативным уклоном второй день подряд, хотя не демонстрирует медвежьей уверенности и удерживается выше отметки $3 300 во время азиатской сессии в среду. Глобальные фондовые рынки продолжают расти на фоне признаков ослабления торговых трений между США и Китаем и решения президента США Дональда Трампа предоставить гибкость по тарифам для американских автопроизводителей. Это, наряду с умеренным ростом доллара США (USD), рассматривается как ключевой фактор, подрывающий спрос на безопасный драгоценный металл.

Тем временем, быстро меняющаяся позиция Трампа по торговой политике была плохо воспринята инвесторами и привела к массовому уходу от американских активов в последнее время. Вдобавок к этому, перспективы более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) на фоне повышенных опасений по поводу экономического воздействия тарифов могут продолжать действовать как противодействие для доллара США. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку недоходной цене золота и помогает ограничить снижение, требуя некоторой осторожности от медвежьих трейдеров.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: цена на золото находится под давлением в результате сочетания факторов; потенциал снижения кажется ограниченным

• Президент Дональд Трамп подписал указ во вторник, чтобы смягчить влияние тарифов на автомобильную промышленность, предоставив автопроизводителям два года для увеличения доли отечественных деталей в собранных в США автомобилях. Это добавляет оптимизма в отношении прогресса в торговых переговорах и признаков потенциальной деэскалации торговых трений между США и Китаем.
• Доллар США привлекает некоторых покупателей второй день подряд и также действует как противодействие для цены на золото. Однако инвесторы остаются на грани, так как непредсказуемая торговая политика Трампа продолжает подогревать опасения по поводу резкого экономического замедления. Более того, ставки на то, что Федеральная резервная система вскоре возобновит цикл снижения ставок, должны ограничить любой значительный рост доллара США.
• Ожидания “голубиного” настроя ФРС были подтверждены разочаровывающими данными по количеству открытых вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) в США и индексом потребительского доверия от Conference Board, опубликованным во вторник. Фактически, Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что количество открытых вакансий в США упало до 7,19 миллиона на последний день марта с 7,480 миллиона в предыдущем месяце.
• Вдобавок к этому, индекс потребительского доверия в США упал до 86,0 в апреле, что является почти пятилетним минимумом. Более того, индекс текущей ситуации и индекс ожиданий упали до 133,5 и 54,4 соответственно в отчетном месяце. Эти данные укрепляют аргументы в пользу более агрессивного смягчения политики ФРС и должны поддержать недоходный желтый металл.
• На геополитическом фронте Россия отклонила предложение Украины о продлении одностороннего трехдневного перемирия президента Владимира Путина до 30 дней. Более того, США угрожают прекратить свои усилия по прекращению конфликта между Россией и Украиной, если обе стороны не представят конкретные предложения. Это дополнительно способствует ограничению снижения для пары XAU/USD.
• Трейдеры теперь ожидают экономической повестки дня США в среду, в которой будут представлены отчет ADP по занятости в частном секторе, предварительные данные по ВВП за 1 квартал и индекс цен на личные расходы и потребление (PCE). Это, наряду с отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу, должно дать подсказки о перспективах политики ФРС и повлиять на товар в краткосрочной перспективе.

Цена на золото может продолжить демонстрировать устойчивость ниже 38,2% Фибо и привлекать покупателей на падениях ниже отметки $3 300

Технические индикаторы на дневном графике уверенно находятся в положительной территории и благоприятствуют быкам XAU/USD. Таким образом, любое дальнейшее ослабление ниже непосредственной поддержки $3 300-3 290, представляющей уровень 38,2% коррекции Фибоначчи последнего подъема из района средних $2 900 или месячного минимума, может продолжить находить сильную поддержку в районе $3 265-3 260. Однако убедительный прорыв ниже этого уровня создаст условия для продолжения недавнего отката от исторического пика, достигнутого на прошлой неделе. Нисходящая траектория может затем потянуть цену золота к уровню 50% коррекции, около $3 225, на пути к отметке $3 200.

С другой стороны, максимум азиатской сессии, около $3 328, может стать непосредственным препятствием перед зоной $3 348-3 353. За этим следует зона предложения $3 366-3 368, которая, если будет пробита, должна позволить цене золота вернуть отметку $3 400. Моментум может продолжить движение к промежуточному препятствию $3 425-3 427, прежде чем быки сделают новую попытку покорить психологическую отметку $3 500.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.