Цена на золото остается устойчивой в понедельник, так как рынок ждет заседания FOMC

• Цены на золото растут, несмотря на незначительное повышение доллара США после выхода смешанных данных PMI.
• Инвесторы ожидают решения ФРС по процентной ставке и экономических прогнозов, ожидая снижения на 25 б.п. в среду.
• Рынок спекулирует на тему будущей монетарной политики ФРС на фоне потенциального инфляционного давления от политики Трампа.

Цены на золото немного выросли в ходе североамериканской сессии в начале недели, поднявшись на 0,28%, так как инвесторы ожидают решения Комитета по открытым рынкам (FOMC). На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2 643, выше цены открытия, но ниже дневных максимумов.

Экономическая повестка США остается легкой с публикацией предварительных данных PMI от S&P Global за декабрь, которые оказались смешанными. Деловая активность в производственном секторе ослабла после улучшения в прошлом месяце, в то время как сектор услуг показал самый высокий показатель в 2024 году.

Эти данные поддержали доллар США, который, согласно индексу доллара США (DXY), вырос на 0,07% до 107,01. Между тем, золото снизилось с дневных максимумов $2 664.

Федеральная резервная система (ФРС) проведет последнее заседание в этом году 17 и 18 декабря. Ожидается, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов, но трейдеры ждут публикации сводки экономических прогнозов (SEP), чтобы понять путь процентных ставок в 2025 году.

Низкие процентные ставки обычно являются благоприятным фактором для недоходных металлов. Однако растут спекуляции, что ФРС может занять постепенную позицию, так как предстоящая администрация Трампа намекает на инфляционно-ориентированную фискальную политику.

Цены на золото, как правило, растут в условиях низких ставок и при высоких геополитических рисках, которые в последнее время снизились.

Экономическая повестка США будет включать публикацию данных по розничным продажам, промышленному производству, решению FOMC по политике и публикацию индекса базовых цен расходов на личное потребление (PCE).

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото держится на уровне $2 650

• Цены на золото упали, так как реальная доходность в США снизилась на два базисных пункта до 2,049%, что является благоприятным фактором для драгоценного металла.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на два с половиной базисных пункта до 4,375%.
• Индекс доллара США остается устойчивым на уровне 107,05, практически без изменений.
• Индекс PMI для производственной сферы от S&P Global за декабрь снизился с 49,7 до 48,3, не дотянув до прогноза 49,8.
• Индекс PMI для сферы услуг от S&P Global за тот же период вырос до 58,5 с 56,1, превысив прогнозы в 55,7.
• Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры заложили в цену 96%-ную вероятность снижения ставки на четверть пункта в среду.
• На 2025 год инвесторы делают ставки на снижение ставок ФРС на 100 базисных пунктов.
• Аналитики Goldman Sachs отметили, что центральный банк Китая “может даже увеличить спрос на золото в периоды ослабления местной валюты, чтобы укрепить доверие к своей валюте”.

Технический прогноз: цена на золото отступает, продавцы нацелены на 100-дневную SMA

Восходящий тренд цен на золото остается в силе, но торгуется ниже минимумов прошлой недели, ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2 670. Индекс относительной силы (RSI) пробил ниже своей нейтральной линии, указывая на то, что продавцы находятся у руля.

Если цены на золото упадут ниже $2 650, следующей поддержкой станет 100-дневная SMA на уровне $2 600. При дальнейшем ослаблении следующей остановкой станет пик 20 августа на уровне $2 531. Напротив, если XAU/USD поднимется выше $2 650, следующим сопротивлением станет 50-дневная SMA на уровне $2 670, перед отметкой $2 700.

Gold FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.