Цена на золото обновляет исторический максимум на фоне бегства от рисков
- Цена на золото готова достичь $2 900 на фоне неопределенности, вызванной политикой Трампа.
- Американские компании в сфере услуг охлаждаются, что указывает на продолжающееся замедление.
- Чиновники ФРС обеспокоены тарифами Трампа, ставя инфляцию выше занятости.
Цена на золото готова продолжить рост, увеличившись более чем на 0,90% в среду, благодаря слабости доллара США и падению доходности казначейских облигаций США. Эскалация торговой войны между Китаем и США заставляет инвесторов стремиться к безопасности золота, и XAU/USD торгуется вблизи $2 870, так как быки нацелены на $2 900.
Риторика и политика президента США Дональда Трампа продолжают привлекать инвесторов к золоту, которое находится на неизведанной территории. Трейдеры нацелены на отметку $2 900. Экономические данные показали, что рынок труда остается стабильным после отчета ADP по занятости за январь, который показал, что частные компании наняли больше людей, чем ожидалось.
Однако не все данные были положительными. Деловая активность, отраженная в отчетах S&P Global и Института управления поставками (ISM), показала, что сектор услуг охлаждается.
Между тем, чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) выступили с комментариями, выразив неуверенность в отношении влияния тарифов на инфляцию. Однако президент ФРС Чикаго Остин Гулсби заявил, что игнорирование потенциального влияния тарифов было бы ошибкой.
"Если мы увидим рост инфляции или застой в 2025 году, ФРС окажется в сложной ситуации, пытаясь понять, вызвана ли инфляция перегревом экономики или тарифами," – сказал Гулсби.
Учитывая, что Трамп отложил введение 25%-ных тарифов на Мексику и Канаду на 30 дней, но ввел 10%-ные пошлины на Китай, неопределенность продолжает беспокоить инвесторов из-за возможных нарушений глобальной торговли. Поэтому они продолжают искать безопасность в драгоценных металлах и избавляются от доллара США.
Ежедневный обзор рынка: золото остается поддержанным падающей доходностью в США
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, падает на 0,38% и составляет 107,58 после достижения трехнедельного максимума на уровне 109,88.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США падает более чем на девять базисных пунктов, до 4,244%.
- Реальная доходность в США, которая обратно коррелирует с ценами на золото, упала на три базисных пункта с 2,10% до 2,07%, что является попутным ветром для XAU/USD.
- В январе отчет ADP по национальной занятости в США показал рост числа рабочих мест в частном секторе с 176 тыс. до 183 тыс., превысив прогнозы в 150 тыс.
- Одновременно индекс PMI для сферы услуг от ISM за январь составил 52,9, что немного выше прогнозов в 52,8, хотя и снизился с декабрьского уровня 54,0. Кроме того, индекс PMI для сферы услуг от S&P Global снизился с 56,8 до 52,9 за тот же период, все еще превысив прогнозируемые 52,8.
- Фьючерсы на ставку по федеральным фондам закладывают в цены смягчение политики ФРС на 52 базисных пункта в 2025 году.
Технические перспективы XAU/USD: цены на золото готовы протестировать $2 900
После достижения нового исторического максимума в $2 882, желтый металл готов протестировать $2 890 перед психологической отметкой $2 900. Моментум остается бычьим, и хотя индекс относительной силы (RSI) уже находится в зоне перекупленности, он еще не достиг самого экстремального уровня выше 80, что может открыть путь для торговли на среднее значение.
С другой стороны, если золото упадет ниже отметки $2 800, первой поддержкой станет минимум 27 января на уровне $2 730, за которым последует уровень $2 700.
Золото FAQs
Почему люди инвестируют в золото?
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Кто покупает больше всего золота?
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Как золото коррелирует с другими активами?
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
От чего зависит цена золота?
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets
БЕСПЛАТНО! СУПЕР СТРАТЕГИЯ! Предлагаем Вашему вниманию стратегию "Нефтяной канал". Вы можете бесплатно ознакомиться с ней и получить ее. |
![]() ![]() |
Вопросы и ответы
Опрос про форекс
При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!
Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.