Быки по золоту, похоже, не проявляют активности на фоне силы доллара, вызванной ястребиным настроем ФРС

• Цена на золото немного повышается во время азиатской сессии, хотя не хватает последующих покупок.
• Неопределенности в торговле и растущие геополитические риски поддерживают безопасный драгоценный металл.
• Ястребиная пауза ФРС поднимает доллар США до более чем недельного максимума и ограничивает XAU/USD.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторые покупки на падении во время азиатской сессии в четверг и восстанавливает часть потерь предыдущего дня до области $3 363-3 362, или недельного минимума. Глобальные настроения в отношении риска остаются хрупкими на фоне постоянных неопределенностей, связанных с торговлей, и растущей геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, создающий попутный ветер для безопасного золота.

Тем временем, Федеральная резервная система США (ФРС) оставила процентные ставки на прежнем уровне в конце двухдневного заседания в среду и сигнализировала о более медленном темпе снижения в будущем на фоне опасений, что тарифы президента США Дональда Трампа могут привести к росту потребительских цен. Ястребиный прогноз поднимает доллар США (USD) до более чем недельного максимума и удерживает недоходную цену на золото ниже отметки $3 400, что требует осторожности от быков.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Цена на золото испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне смешанных фундаментальных сигналов

• Президент США Дональд Трамп провел заседание в Ситуационном центре в среду днем, чтобы обсудить варианты в конфликте Израиль-Иран. СМИ сообщают, что Трамп одобрил планы атаки, хотя он хочет убедиться, что такая атака на Иран действительно необходима и что она не втянет США в затяжную войну на Ближнем Востоке.
• Поскольку конфликт Израиль-Иран вступает в свою седьмую неделю, Израильские силы обороны (IDF) предупредили жителей городов Арак и Хондоб в центральном Иране эвакуироваться для их безопасности, так как они действуют в этом районе против иранской военной инфраструктуры. Это повышает риск полномасштабной войны на Ближнем Востоке и оказывает давление на настроения инвесторов.
• Тем временем, Трамп ранее на этой неделе заявил, что тарифы на фармацевтический сектор скоро будут введены. Это добавляет слой неопределенности на рынках перед сроком 9 июля для повышения взаимных тарифов США и поддерживает цену на безопасное золото, хотя некоторые последующие покупки доллара США сдерживают любое значительное укрепление.
• Федеральная резервная система, как и ожидалось, оставила процентные ставки на прежнем уровне на фоне опасений, что тарифы администрации Трампа могут привести к росту потребительских цен. В так называемом графике точек комитет спрогнозировал два снижения ставок к концу 2025 года, хотя политики прогнозировали только одно снижение на 25 базисных пунктов в каждом из 2026 и 2027 годов.
• Кроме того, семеро из 19 членов комитета указали, что не хотят снижений в этом году, по сравнению с четырьмя в марте, на фоне риска того, что инфляция может оставаться устойчиво высокой и закончить год на уровне 3%. Это, в свою очередь, помогает доллару США укрепиться после восстановления на этой неделе с трехлетнего минимума и ограничивает потенциал роста для недоходного желтого металла.
• Американские банки будут закрыты в четверг в связи с празднованием Дня освобождения рабов, что предполагает относительно низкую ликвидность и нерегулярную волатильность. Более того, не ожидается выхода каких-либо значимых макроэкономических данных из США, оставляя пару XAU/USD на милость динамики цен доллара США и более широких настроений на рынке риска.

Быки на золоте имеют преимущество на фоне формирования восходящего тренд-канала

С технической точки зрения, формирование восходящего канала указывает на хорошо установленный краткосрочный восходящий тренд и благоприятствует бычьим трейдерам. Более того, положительные осцилляторы на дневном графике предполагают, что любое внутридневное снижение, вероятно, будет куплено и останется ограниченным вблизи области $3 345, или нижней границы тренд-канала. Убедительный прорыв ниже последнего отменит любой краткосрочный позитивный прогноз и сделает цену на золото уязвимой для продолжения снижения на этой неделе с почти двухмесячного максимума.

С другой стороны, отметка $3 400 теперь, похоже, стала непосредственным сильным барьером, выше которого пара XAU/USD может подняться до области $3 434-3 435. Некоторые последующие покупки, приводящие к последующему укреплению выше области $3 451-3 452, или почти двухмесячного максимума, достигнутого в понедельник, должны позволить цене на золото бросить вызов историческому максимуму, около психологической отметки $3 500. Указанная отметка совпадает с барьером восходящего канала, который, если будет преодолен, будет рассматриваться как новый триггер для быков.

ФРС FAQs

Какие функции выполняет Федеральная резервная система и как это влияет на курс доллара США?

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.

Как часто ФРС проводит заседания по денежно-кредитной политике?

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE – это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе.
Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) – это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Данный материал заимствован с портала брокера Amarkets

Попробовать трейдинг на Форекс

Вопросы и ответы

Опрос про форекс

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://markets-fx.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.